뉴스 센터
금 가격은 월요일 이른 아침 1주일 최저치에서 소폭 회복했습니다.
금 가격은 지정학적 긴장, 미국 채권 수익률 약세, 달러 강세로 인해 상승했습니다.
연준 회의를 앞두고 덜 비둘기파적인 연준의 전망을 유지하는 데 시장이 투자하고 있기 때문에 강세론자들은 주의를 기울여야 합니다.
아시아 시장에서는 금 가격이 2,644~2,643달러 지역에서 1주일 최저치로 하락한 뒤 상승세로 등락하여 지난 목요일 1개월 이상 최고치를 기록했던 이후 급격한 조정을 중단한 것으로 보입니다. 미국 국채수익률이 소폭 하락하는 가운데 달러화는 월요일 약세로 출발했습니다. 여기에 지정학적 리스크와 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 정책 전망 불확실성도 금값을 끌어올리고 있다.
한편, 이제 투자자들은 인플레이션을 2% 목표로 낮추려는 진전이 정체되고 있다는 징후가 나타나는 가운데 연준이 내년에 금리 인하에 대해 보다 신중한 입장을 취할 것이라고 믿고 있는 것으로 보입니다. 이는 미국 채권수익률과 미국 달러에 긍정적인 영향을 미쳐 금 가격이 더 이상 상승하는 것을 방지할 것입니다. 또한 트레이더들은 공격적인 방향성 베팅을 피하고 대신 수요일 이틀 동안 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 정책 회의의 결과를 기다리는 쪽을 선택할 수도 있습니다.
이스라엘은 점령된 골란고원에서 세력을 확장하고 인구를 두 배로 늘리기 위해 국가 자금을 할당하는 계획에 동의했습니다. 이는 이 지역의 긴장이 더욱 고조될 위험을 높입니다. 가자지구에서 이스라엘의 공격으로 최소 53명의 팔레스타인인이 사망했으며, 이스라엘군은 공군과 지상군이 수십 명의 무장세력을 사살하고 영토 북쪽에서 다른 사람들을 포로로 잡았다고 밝혔습니다. 나토(NATO) 사무총장 마크 뤼테(Mark Rutte)는 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나를 지도에서 없애기를 원하며 다음 목표는 유럽의 다른 지역이 될 수 있다고 경고했다. 시리아인권관측소는 이스라엘 전투기가 시리아 남부의 미사일 발사대를 표적으로 삼았고 시리아 동부의 레이더에 공습을 가했다고 밝혔습니다. Chicago Mercantile Exchange의 FedWatch 도구에 따르면 거래자들은 연준이 수요일에 차입 비용을 25bp 인하할 확률을 93% 이상으로 예상하고 있습니다. 지난주 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 연준이 내년 금리인하 주기 속도를 늦출 것이라는 기대감을 강화했다. 10년 만기 미 국채 수익률은 연준이 덜 비둘기파적 태도를 취할 것이라는 기대에 힘입어 금요일 3주래 최고치로 올랐습니다. 월요일의 경제 의제에는 광범위한 위험 심리에 영향을 미치고 금 가격을 상승시킬 수 있는 글로벌 구매관리자지수(PMI) 발표가 포함될 예정입니다. 그러나 수요일의 중요한 연준 결정에 초점이 맞춰질 것입니다. 트레이더들은 또한 첨부된 정책 성명과 제롬 파월 연준 의장의 발언에서 힌트를 얻을 것입니다.
기술적 관점에서 볼 때 아시아 세션 최저치인 $2,644-$2,643는 공교롭게도 정체 구간이었습니다. 일부 후속 매도는 금 가격을 $2,625 근처로 끌어올린 다음 $2,614 근처의 월간 최저치와 $2,605-$2,600의 주요 지지 수준으로 떨어질 수 있습니다. 이 수준 아래로의 확실한 돌파는 약세자들에게 새로운 방아쇠이자 추가 하락의 여지가 있는 것으로 간주될 것입니다.
반면에, $2,665-2,666 지역은 이제 $2,677 지역보다 앞서 즉각적인 장벽으로 나타나고 있으며, 금 가격은 이 수준을 돌파하면 $2,700 라운드 마크를 회복할 가능성이 높습니다. 후속 랠리에서는 금 가격이 월간 최고치인 약 2,726달러를 향해 더욱 강화될 가능성이 높으며, 이 영역을 확실히 돌파하면 단기적으로 더 강세를 보일 여지가 생길 것입니다.
금은 가치 저장 수단이자 의사소통 수단으로 널리 사용되어 인류 역사에서 중요한 역할을 해왔습니다. 현재 금의 빛나는 광채와 보석 용도 외에도 귀금속은 안전자산으로 널리 인식되고 있으며, 이는 격동의 시기에 금이 좋은 투자처로 인식된다는 의미입니다. 금은 특정 발행 기관이나 정부에 묶여 있지 않기 때문에 인플레이션 및 통화 평가 절하에 대한 헤지 수단으로도 널리 알려져 있습니다.
중앙은행은 금을 가장 많이 보유하고 있는 곳입니다. 격동의 시기에 자국 통화를 지원하기 위해 중앙은행은 보유고를 다각화하고 금을 구매하여 측정 가능한 경제 및 통화 강도를 높이는 경향이 있습니다. 대규모 금 보유량은 국가의 지급 능력에 대한 신뢰의 원천이 될 수 있습니다. 세계금협회(World Gold Council)의 데이터에 따르면 중앙은행의 금 보유량은 2022년에 1,136톤 증가해 약 700억 달러에 달합니다. 이는 역대 최대 연간 구매량이다. 중국, 인도, 터키 등 신흥 경제국의 중앙은행은 금 보유고를 빠르게 늘리고 있습니다.
금은 미국 달러 및 미국 재무부 채권과 역의 관계에 있습니다. 금, 미국 달러, 미국 재무부 채권은 모두 주요 준비금이자 안전자산입니다. 금은 미국 달러가 약세일 때 상승하는 경향이 있어 투자자와 중앙은행은 변동성이 큰 시기에 자산 위험을 분산시킬 수 있습니다. 금은 또한 위험 자산과 반대로 움직입니다. 상승하는 주식은 금 가격에 부담을 주는 경향이 있는 반면, 위험한 시장의 매도는 금에 긍정적인 경향이 있습니다.
금 가격은 다양한 요인의 영향을 받습니다. 지정학적 불안이나 심각한 경기 침체에 대한 시장 우려는 금의 안전자산 지위로 인해 금 가격이 급등하게 만들 것입니다. 수익률이 없는 자산인 금은 금리가 하락할 때 상승하는 경향이 있는 반면, 화폐 비용 상승은 일반적으로 하락을 끌어내립니다. 그러나 금은 미국 달러(XAU/USD)로 가격이 책정되므로 대부분의 금 움직임은 미국 달러의 성과에 따라 달라집니다. 미국 달러 강세는 금 가격을 억제하는 경향이 있는 반면, 미국 달러 약세는 금 가격을 상승시킬 수 있습니다.