I prezzi del WTI sono scesi leggermente poiché le migliori prospettive di un cessate il fuoco tra Hamas e Israele potrebbero allentare le tensioni geopolitiche in Medio Oriente, pesando sui prezzi del WTI. Attualmente, il petrolio greggio WTI è quotato a 78,67 dollari USA e il petrolio greggio Brent a 81,1 dollari USA.
Il tasso di crescita annuale dell'indice dei prezzi al consumo complessivo negli Stati Uniti ha registrato una lieve ripresa al 2,9%, mentre il tasso di crescita annuale dell'indice dei prezzi al consumo di base è sceso inaspettatamente dal 3,3% del mese scorso al 3,2%. Dopo la pubblicazione dei dati, gli operatori hanno aumentato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a giugno, aumentando le probabilità di due tagli dei tassi quest'anno.
"New Fed News Agency": I dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti per dicembre non sono chiari e si prevede che la Federal Reserve manterrà la posizione invariata questo mese.
Beige Book della Federal Reserve: i produttori hanno accumulato scorte in previsione di aumenti tariffari. Parlano i funzionari della Fed:
Il presidente della Federal Reserve di New York, Williams: Il calo dell'inflazione ha mostrato una base ampia.
Il presidente della Federal Reserve di Chicago, Goolsbee, ha osservato che l'inflazione sta registrando progressi e che i ritardi nei pagamenti di auto e carte di credito sono in aumento.
Il presidente della Fed di Richmond Barkin: l'inflazione sta tornando verso l'obiettivo del 2% e si dovrebbero mantenere politiche restrittive per controllarla.
L'accordo di cessate il fuoco nella Striscia di Gaza entrerà in vigore il 19 di questo mese. L'accordo sarà implementato in fasi, tra cui cessate il fuoco, scambio di personale detenuto e ritiro graduale delle truppe israeliane dalla Striscia di Gaza. Israele ha affermato che i dettagli dell'accordo l'accordo di cessate il fuoco devono ancora essere finalizzati. Biden ha detto che Israele La prossima fase dei negoziati avrà luogo nelle prossime sei settimane.
È probabile che i future sul greggio statunitense ritestino il livello di resistenza di 80,75 dollari al barile, una rottura al di sopra del quale potrebbe aprire la strada all'intervallo compreso tra 81,80 e 82,85 dollari al barile.
Il contratto ha superato il livello di resistenza critico a 80,10 $, che è il livello del 261,8% dell'onda C iniziata a 68,42 $. Questo aumento suggerisce che l'onda potrebbe estendersi fino all'intervallo compreso tra $ 83,50 e $ 84,56 formato dai livelli del 338,2% e del 361,8%.
Il livello di resistenza di 80,75 $ sembra aver innescato una correzione che si prevede sarà superficiale e potrebbe essere limitata all'intervallo di supporto compreso tra 79,04 $ e 79,57 $.
Nel grafico giornaliero, il contratto ha superato il livello di resistenza di $ 79,80, che rappresenta il livello del 100% dell'onda (c) da $ 66,61. La rottura ha confermato l'estensione dell'onda verso 84,84$, come indicato dal canale discendente.
L'analisi suggerisce un obiettivo più elevato di $ 87,95, che potrebbe diventare un obiettivo realistico poiché il pattern grafico dal 10 settembre al 18 novembre 2024 assomiglia a un doppio minimo, che indica anch'esso un obiettivo di $ 87,95.
Ieri il contratto di marzo sui future del petrolio greggio WTI ha chiuso a 78,71, con il prezzo più alto a 79,39 e il prezzo più basso a 76,16. Il prezzo di chiusura era superiore ai livelli delle medie mobili a 5, 20, 50, 100, 200 giorni e dell'anno in corso. Inoltre, le scorte di greggio EIA degli Stati Uniti sono diminuite per l'ottava settimana consecutiva e le scorte di greggio commerciale escludendo le riserve strategiche di petrolio sono diminuite di 2 milioni di barili. Le scorte totali sono state circa il 6% inferiori alla media stagionale quinquennale. Nel frattempo, l'OPEC ha mantenuto invariate le sue previsioni sulla domanda globale di petrolio. L'AIE ha affermato che, a fronte di una forte domanda e di maggiori rischi per l'offerta, si prevede che il mercato mondiale del petrolio dovrà far fronte a un surplus di greggio inferiore a quanto previsto in precedenza.
Penso che, oltre alle nuove informazioni rialziste che abbiamo ricevuto ieri, il mercato del petrolio abbia visto anche alcune coperture allo scoperto e un rollover di fondi da febbraio a gennaio. L'ultima volta che il contratto future sul petrolio greggio WTI di marzo si è avvicinato a 80 dollari è stato il 12 aprile 2024, quando ha toccato quota 79,48 dollari. Gli ultimi dati COT hanno mostrato che le posizioni lunghe sui contratti sul petrolio greggio statunitense e Brent hanno raggiunto il massimo degli ultimi otto mesi. Credo che il supporto a breve termine sia a 75$ e la resistenza a breve termine sia vicina all'area superiore dei 78,5$. Oltre a ciò, il petrolio greggio ha ancora la possibilità di raggiungere la resistenza superiore a 85 dollari, ma cifre tonde come 80 dollari sono sufficienti di per sé a costituire una resistenza psicologica.
Al ribasso, la SMA a 200 giorni vicina a $ 75 e $ 72,5 offre supporto, mentre il supporto principale è a $ 65. Mi chiedo se l'OPEC+ inizierà a riprendere ad aumentare la produzione prima di aprile se i prezzi del greggio statunitense e del Brent continueranno a mostrare un andamento ascendente il mese prossimo. Riteniamo che i prezzi prenderanno spunto dai dati più importanti di questa settimana relativi alla domanda e all'offerta di petrolio greggio API ed EIA.
Riteniamo che la forza del petrolio greggio all’inizio dell’anno sia destinata a continuare, spinta da fattori come il ritiro dal mercato di una maggiore quantità di greggio russo a seguito delle sanzioni. Le nuove restrizioni triplicano all'incirca il numero di petroliere russe direttamente soggette a sanzioni, il che equivale a circa 900.000 barili di greggio al giorno. Anche se la Russia probabilmente eluderà le sanzioni utilizzando più petroliere ombra e trasferimenti da nave a nave, prevediamo comunque che le perdite di Rosneft raggiungeranno i 500.000 barili al giorno nei prossimi sei mesi.
Oltre alle sanzioni, ci sono altre ragioni più profonde per la forza del mercato spot: l’OPEC+ ha ampiamente rispettato le sue quote obiettivo; la domanda non correlata alle condizioni meteorologiche è stata più forte del previsto; e la crescita dell’offerta non OPEC è stata inferiore a previsto. In breve, è probabile che la forza del mercato continui anche dopo che le condizioni meteorologiche saranno tornate alle medie stagionali.
Il mese scorso, abbiamo notato che il rinvio da parte dell’OPEC+ del suo aumento di produzione pianificato di tre mesi ad aprile 2025 e la sua estensione della rimozione completa dei tagli alla produzione di un anno fino alla fine del 2026 garantirebbero che il mercato del petrolio non sia in eccesso di offerta nel 2025. Ritardando l'inizio dei tagli volontari alla produzione e appiattendo la pendenza degli aumenti mensili, l'OPEC ha di fatto eliminato una grande quantità di petrolio dal suo piano per il 2025.
I nostri modelli di domanda e offerta suggeriscono che la produzione dell'OPEC potrebbe aumentare con il nuovo piano senza causare un accumulo di scorte globali, anche senza tenere conto della compensazione. Si prevede che la domanda globale di petrolio greggio aumenterà di 1,31 milioni di barili al giorno nel 2025, mentre la crescita dell'offerta non OPEC raggiungerà i 960.000 barili al giorno. Il saldo nel primo trimestre del 2025 è fissato a 200.000 barili al giorno, in linea con le previsioni dell'EIA. Anche se il flusso delle esportazioni dell'Iran non dovesse diminuire nel corso dell'anno, il consumo totale di petrolio greggio dell'Iran nel 2025 sarà di 100.000 barili al giorno. Il mercato non ha ancora completamente assimilato la quantità di petrolio eliminata dal programma.
I future sul petrolio greggio WTI hanno raggiunto gli 80 dollari al barile per la prima volta dall'agosto dell'anno scorso e hanno raggiunto un nuovo massimo da luglio dell'anno scorso, quando le nuove sanzioni occidentali contro la Russia hanno iniziato a incidere sulle forniture di petrolio greggio e le scorte statunitensi si sono ridotte. Gli acquirenti di petrolio russo si stanno rivolgendo sempre più ad altri fornitori, con alcuni paesi tra cui l'India che hanno dichiarato che avrebbero vietato l'ingresso alle petroliere sanzionate dopo che gli Stati Uniti hanno imposto le sanzioni più severe fino ad oggi. I costi di trasporto sono aumentati vertiginosamente e i modelli di determinazione dei prezzi spot negli Stati Uniti sono cambiati. Ciò ha dato ulteriore slancio ai prezzi del petrolio greggio, già elevati all'inizio dell'anno. D'altro canto, contrariamente alle aspettative generali secondo cui le scorte globali di petrolio greggio saranno in significativo surplus, le scorte di petrolio greggio degli Stati Uniti sono scese per otto settimane consecutive, raggiungendo il livello più basso da aprile dell'anno scorso. Tuttavia, è probabile che il rialzo dei prezzi del petrolio sarà limitato a 81 dollari al barile, con i prezzi dei future che si aggirano già vicino alla zona di ipercomprato dell'indice di forza relativa a 14 giorni.