Mercoledì, l'oro spot ha continuato il suo rally nella sessione europea, spinto da un CPI core statunitense inferiore alle attese a dicembre, avvicinandosi al traguardo dei 2.700 $ ma non riuscendo a sfondarlo. Al momento, l'oro è quotato a 2.695,87.
Il tasso di crescita annuale dell'indice dei prezzi al consumo complessivo negli Stati Uniti ha registrato una lieve ripresa al 2,9%, mentre il tasso di crescita annuale dell'indice dei prezzi al consumo di base è sceso inaspettatamente dal 3,3% del mese scorso al 3,2%. Dopo la pubblicazione dei dati, gli operatori hanno aumentato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a giugno, aumentando le probabilità di due tagli dei tassi quest'anno.
"New Fed News Agency": I dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti per dicembre non sono chiari e si prevede che la Federal Reserve manterrà la posizione invariata questo mese.
Beige Book della Federal Reserve: i produttori hanno accumulato scorte in previsione di aumenti tariffari.
Parlano i funzionari della Fed:
Il presidente della Federal Reserve di New York, Williams: Il calo dell'inflazione ha mostrato una base ampia.
Il presidente della Federal Reserve di Chicago, Goolsbee, ha osservato che l'inflazione sta registrando progressi e che i ritardi nei pagamenti di auto e carte di credito sono in aumento.
Il presidente della Fed di Richmond Barkin: l'inflazione sta tornando verso l'obiettivo del 2% e si dovrebbero mantenere politiche restrittive per controllarla.
L'accordo di cessate il fuoco nella Striscia di Gaza entrerà in vigore il 19 di questo mese. L'accordo sarà implementato in fasi, tra cui cessate il fuoco, scambio di personale detenuto e ritiro graduale delle truppe israeliane dalla Striscia di Gaza. Israele ha affermato che i dettagli dell'accordo l'accordo di cessate il fuoco devono ancora essere finalizzati. Biden ha detto che Israele La prossima fase dei negoziati avrà luogo nelle prossime sei settimane.
L'economia tedesca è in contrazione per il secondo anno consecutivo.
Mercoledì mattina presto è caos sul mercato dell'oro, mentre continuiamo a vedere molto rumore. Penso che l'oro continuerà a oscillare entro un intervallo limitato. In effetti, ritengo che, nonostante i dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) siano pari allo 0,2% su base mensile anziché allo 0,3% previsto, potremmo trovarci di fronte a una situazione in cui il mercato dell'oro potrebbe non aver ricevuto dati sufficienti per prendere una decisione. Penso che dovremo procedere lateralmente per un po', ma se si considera dove si troverà il mercato nel 2024, tutto ciò ha senso.
Nel 2024, il prezzo dell'oro è partito da circa 2.070 dollari, per poi salire fino a 2.790 dollari: un anno piuttosto positivo. Quindi ha senso attenuare un po' la schiuma eccessiva del mercato. Ritengo ancora che l'oro sia più adatto all'acquisto durante i ribassi, quindi sono un po' titubante nell'andare allo scoperto. L'EMA a 50 giorni potrebbe rappresentare un livello di supporto e, se il prezzo continua a scendere, il livello di 2.600 $ rappresenterà sicuramente un forte supporto. D'altro canto, se l'oro supera i 2.720 dollari, si tratterà di un segnale di breakout. Tuttavia, finché i prezzi non supereranno questo livello, considero l'oro relativamente neutrale, ma con un potenziale rialzo.
Mercoledì l'oro spot ha raggiunto un massimo di 2.695,96 dollari, spinto dalla propensione al rischio. L'ottimismo è il risultato della combinazione tra la stagione degli utili negli Stati Uniti e i dati dell'indice dei prezzi al consumo. Da un lato, i rendiconti finanziari delle principali banche statunitensi hanno superato le aspettative. Goldman Sachs ha raddoppiato i profitti del quarto trimestre, mentre JPMorgan Chase ha annunciato una crescita nei grandi asset e nella gestione patrimoniale nello stesso periodo. D'altro canto, il tasso annuale dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di base degli Stati Uniti a dicembre è stato inferiore alle attese, spingendo gli investitori ad aumentare le loro scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed, con conseguente rialzo delle azioni statunitensi e riduzione dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA.
Tecnicamente, l'oro spot mantiene un tono rialzista a livello giornaliero, poiché i prezzi continuano a oscillare al di sopra delle medie mobili di tutti i periodi. Sebbene la SMA a 20 giorni e la SMA a 100 giorni convergano vicino a $ 2.635 e non forniscano alcuna guida direzionale, agiscono comunque come supporto dinamico. Nel frattempo, gli indicatori tecnici puntano al rialzo, a dimostrazione del fatto che i tori mantengono il comando.
Nel breve termine, a 4 ore, l'oro è in un trend da neutrale a rialzista. Il prezzo si è ripreso rapidamente dopo essere sceso alla media mobile media mobile piatta a 20 periodi, che attualmente fornisce un supporto dinamico intorno a $ 2.677. La media mobile a lungo termine sta salendo leggermente al di sotto della media mobile a breve termine. Nel frattempo, gli indicatori tecnici mancano di direzionalità, con l'indicatore Momentum bloccato a 100 e l'indicatore RSI in calo intorno a 60.
Livelli di supporto: 2675, 2660.7, 2645.15
Resistenza: 2697,9, 2725, 2738,15
I prezzi dell'oro stanno risalendo fino a circa 2.700 dollari l'oncia, poiché le strategie monetarie continuano a cambiare, mentre l'argento sta assistendo a un'impennata della domanda industriale dovuta al suo utilizzo nella tecnologia verde e nell'elettronica efficiente.
Per quanto riguarda l'andamento del prezzo dell'oro, gli acquisti occidentali non hanno ancora preso parte. Questa fase rialzista è iniziata in Oriente (Medio Oriente, Asia sud-orientale ed Europa orientale) ed è stata trainata da acquisti senza precedenti da parte delle banche centrali. Gli investitori occidentali non hanno ancora capito appieno cosa sta succedendo. Gli enormi acquisti di oro da parte della Cina evidenziano questo cambiamento. La Cina ha ripreso gli acquisti di oro lo scorso anno, dopo una pausa di sei mesi, nell'ambito di una strategia più ampia volta a ridurre la propria dipendenza dal dollaro. Inoltre, stiamo assistendo a un insolito fenomeno di mercato: l'oro rimane forte mentre il dollaro statunitense si rafforza. Ciò dimostra che il mondo ha perso fiducia nelle valute legali. Le banche centrali vogliono attività immuni da manipolazioni politiche e l'oro è la riserva di valore per eccellenza.
Per quanto riguarda l'argento, credo che la produzione di argento abbia raggiunto il picco e l'ultima volta che abbiamo assistito a un aumento significativo della produzione è stato nel 2017 o nel 2018. Allo stesso tempo, la domanda è aumentata, con oltre due terzi dell'argento ora utilizzato nell'elettronica ad alta efficienza, nelle tecnologie delle energie rinnovabili e persino nelle applicazioni mediche, dipingendo un quadro di forte domanda ma di scarsa offerta. Nonostante la sua importanza, negli ultimi anni l'argento ha faticato a tenere il passo dell'oro, in parte perché gli investitori al dettaglio cercano rendimenti più elevati nelle criptovalute. Ma credo che quando l'argento raggiungerà il livello successivo, la sua performance sarà migliore dell'oro. La Russia ha espresso l’intenzione di includere l’argento nelle riserve della sua banca centrale, aumentando ulteriormente l’attrattiva del metallo. Se l'argento iniziasse a essere considerato una riserva di valore come l'oro, il potenziale di rialzo sarebbe enorme. Il rapporto oro-argento storicamente elevato suggerisce che l'argento rimane sottovalutato.
Il mercato dell'oro continua a registrare molta instabilità e ritengo che si tratti ancora di un mercato con forti oscillazioni. Il mercato dell'oro non ha ancora acquisito sufficiente slancio per prendere una decisione basata sui dati dell'indice dei prezzi al consumo. Penso che l'oro continuerà a consolidarsi per un po'. La crescita dell'anno scorso era già stata piuttosto sorprendente ed è ragionevole continuare a rimuovere alcune bolle. Pertanto sono un po' titubante nell'andare allo scoperto.
Se i prezzi dell'oro dovessero scendere ulteriormente, la media mobile esponenziale a 50 periodi potrebbe fungere da supporto, mentre il livello di 2.600 è sicuramente un supporto. Se supera i 2720, si tratterà di un segnale di breakout. Finché non raggiungeremo quel livello, considero l'oro piuttosto neutrale, con una tendenza positiva di fondo.