EUR/USD naik tipis ke sekitar 1,0515 menjelang data awal PMI Zona Euro dan AS untuk bulan Desember.
ECB diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 100 basis poin lagi pada tahun depan.
Investor akan terus mencermati dot plot The Fed mengenai perkiraan suku bunga AS yang baru.
EUR/USD naik tipis selama sesi Eropa hari Senin, diperdagangkan sedikit lebih tinggi di sekitar 1,0515 menjelang rilis pembacaan Indeks Manajer Pembelian (PMI) transatlantik zona euro awal untuk bulan Desember oleh HCOB. Laporan PMI diperkirakan akan menyoroti perbedaan perekonomian zona euro dan AS, dengan analis memperkirakan aktivitas bisnis secara keseluruhan di zona euro akan berkontraksi lebih cepat karena penurunan output manufaktur dan jasa, sementara AS akan terus berekspansi. Situasi ini mendukung penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan memberikan tekanan pada euro (EUR).
Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga mekanisme simpanan sebesar 25 basis poin menjadi 3% pada Kamis lalu, menjadikan total penurunan suku bunga tahun ini menjadi 100 basis poin. Dengan terkendalinya inflasi zona euro dan kekhawatiran para pejabat mengenai meningkatnya risiko ekonomi, pelaku pasar memperkirakan ECB akan kembali memangkas suku bunga pinjaman utamanya sebesar 100 basis poin pada Juni 2025.
Pada hari Jumat, sejumlah besar pembuat kebijakan ECB mendukung kebijakan pelonggaran lebih lanjut dan secara bertahap bergerak menuju tingkat suku bunga netral, yang mereka perkirakan sekitar 2%. “Akan ada penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan,” Gubernur Bank of France Francois Villeroy de Garho mengatakan kepada stasiun radio bisnis BFM Perancis. Ketika ditanya tentang perkiraan suku bunganya, dia berkata: “Saya perhatikan bahwa secara kolektif kita cukup nyaman dengan pasar keuangan perkiraan suku bunga mereka untuk tahun depan."
Untuk panduan lebih lanjut mengenai suku bunga, Presiden ECB Christine Lagarde akan menyampaikan pidato utama dan berpartisipasi dalam diskusi panel di acara perbankan Lituania mengenai ketahanan ekonomi dan politik Eropa.
Di bidang politik, Presiden Prancis Emmanuel Macron menunjuk François Bayrou sebagai perdana menteri baru pada hari Jumat. Dia menggantikan Michel Barnier, yang kalah dalam mosi tidak percaya setelah gagal meloloskan anggaran yang mencakup kenaikan suku bunga €60 miliar untuk mengurangi defisit fiskal. Bayru diperkirakan akan menghadapi tantangan serupa dalam kekuasaan dan akan bertemu dengan para pemimpin sayap kanan dan sayap kiri masing-masing pada hari Senin dan Selasa, menurut laporan Reuters.
Sedikit penurunan pada dolar AS (USD) memicu sedikit kenaikan pada pasangan EUR/USD di tengah ketidakpastian menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai greenback terhadap enam mata uang utama, lebih rendah tetapi mendekati resistensi utama di 107,00. The Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga pinjaman utamanya sebesar 25 basis poin menjadi 4,25%-4,50%. Akibatnya, investor akan mencermati Ringkasan Prakiraan Ekonomi The Fed, atau yang disebut "dot plot", yang menunjukkan perkiraan para pembuat kebijakan mengenai arah suku bunga dana federal dalam jangka menengah dan panjang. Sebagian besar ekonom memperkirakan prospek The Fed pada tahun 2025 tidak terlalu dovish, menurut survei Bloomberg yang dilakukan pada 6-11 Desember. Para ekonom memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun depan, dengan asumsi kemajuan dalam deflasi melambat. Survei tersebut juga menunjukkan bahwa para ekonom lebih mengkhawatirkan risiko kenaikan inflasi dibandingkan risiko penurunan lapangan kerja akibat kebijakan Presiden terpilih AS Donald Trump, termasuk deportasi massal, tarif baru, dan pemotongan pajak. Selama sesi hari Senin, investor akan fokus pada laporan Indeks Manajer Pembelian Global S&P bulan Desember Amerika Serikat (AS) yang akan dirilis pada pukul 14:45 GMT.
EUR/USD diperdagangkan di atas angka psikologis 1,0500, namun terus berjuang di sekitar resistensi tiga hari di 1,0535. Pasangan mata uang utama ini masih berada di bawah rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 20 hari di dekat 1,0545, menunjukkan tren bearish jangka pendek.
Indeks kekuatan relatif (RSI) 14 hari berada di sekitar 40,00. Jika RSI (14) turun di bawah 40,00, momentum bearish akan terpicu.
Pada sisi negatifnya, level terendah dua tahun di 1,0330 akan menjadi support utama. Sebaliknya, rata-rata pergerakan eksponensial 20 hari akan menjadi rintangan utama bagi kenaikan EUR.
Euro adalah mata uang 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Ini adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah dolar AS. Pada tahun 2022, ini menyumbang 31% dari seluruh transaksi valuta asing, dengan rata-rata volume perdagangan harian melebihi $2,2 triliun, menurut Bank for International Settlements. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan secara global, mencakup sekitar 30% dari seluruh perdagangan, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan kawasan euro. Bank Sentral Eropa menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Tugas utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif lebih tinggi – atau ekspektasi akan suku bunga yang lebih tinggi – umumnya berdampak baik bagi euro, dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB bertemu delapan kali setahun untuk mengambil keputusan kebijakan moneter. Keputusan tersebut diambil oleh gubernur bank nasional zona euro dan enam anggota tetapnya, termasuk Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde.
Data inflasi zona euro diukur dengan Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP), yang merupakan indikator ekonometrik penting bagi euro. Jika inflasi lebih tinggi dari perkiraan, terutama di atas target ECB sebesar 2%, ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan negara lain umumnya menguntungkan euro karena menjadikan kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk berinvestasi.
Data yang dirilis memberikan ukuran kesehatan perekonomian dan dapat berdampak pada euro. Indikator-indikator seperti PDB, PMI manufaktur dan jasa, survei ketenagakerjaan dan kepercayaan konsumen semuanya dapat mempengaruhi arah euro. Perekonomian yang kuat berdampak baik bagi euro. Hal ini tidak hanya akan menarik lebih banyak investasi asing, namun juga dapat mendorong Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat euro. Jika tidak, euro bisa jatuh jika data ekonomi melemah. Data ekonomi dari empat negara terbesar di Zona Euro (Jerman, Perancis, Italia dan Spanyol) sangat penting karena mencakup 75% perekonomian Zona Euro.
Data penting lainnya untuk euro adalah neraca perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara pendapatan ekspor suatu negara dan pengeluaran impornya selama periode waktu tertentu. Jika suatu negara menghasilkan ekspor yang populer, mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang tersebut. Oleh karena itu, neraca perdagangan bersih yang positif membuat mata uang menjadi lebih kuat dan sebaliknya.