L'euro a reculé de 0,3% face au dollar jeudi, l'Europe ayant été incluse dans la liste des tarifs douaniers de Trump.
Trump prévoit d'imposer davantage de droits de douane sur des produits ciblés de l'UE alors que l'Europe riposte aux droits de douane sur l'acier.
La confiance des consommateurs américains et les attentes en matière d'inflation dominent le calendrier des données de vendredi.
La paire euro/dollar a encore réduit ses gains récents jeudi, reculant d'environ un tiers de point de pourcentage alors que l'Europe se préparait à une guerre tarifaire prolongée avec le président américain Donald Trump. L’administration Trump a mis en place une taxe mondiale à l’importation de 25 % sur tout l’acier et l’aluminium entrant aux États-Unis, déclenchant une vague de droits de douane de rétorsion de la part de la plupart des partenaires commerciaux (anciennement) les plus proches des États-Unis. L'Union européenne a annoncé une série de droits de douane sur des produits américains clés, notamment les motos Harley-Davidson et le whisky distillé américain, provoquant une réaction furieuse du président Trump jeudi.
Donald Trump a menacé via les réseaux sociaux, jeudi matin aux Etats-Unis, d'imposer des droits de douane allant jusqu'à 200% sur tous les vins et champagnes européens, suscitant de nombreuses inquiétudes quant au fait que les politiques commerciales maladroites de l'administration Trump, qui ne semblent pas être pleinement efficaces ou prévues, pourraient conduire à des résultats désastreux. Les marchés américains se tournent désormais vers les données de vendredi sur la confiance des consommateurs et les attentes d'inflation, qui surviennent alors que les consommateurs américains ordinaires sont de plus en plus préoccupés par la rhétorique qui fuit de la Maison Blanche et des comptes de médias sociaux de Trump.
Les données d'inflation de l'indice allemand des prix à la consommation harmonisé (IPCH) pour février seront publiées tôt vendredi, mais il est peu probable que les données finales non préliminaires attirent beaucoup d'attention. Vendredi, le calendrier des données américaines se terminera avec l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan et les attentes d'inflation des consommateurs de l'Université du Michigan, et les données hebdomadaires globales seront relativement riches. Les deux points de données sont susceptibles d’être affectés négativement par la rhétorique tarifaire du président Trump, la prévision médiane du marché montrant que l’indice de confiance des consommateurs tombera à 63,1 en mars, contre 64,7 en février. Dans la dernière enquête, le consommateur moyen interrogé s'attendait à ce que l'inflation sur cinq ans atteigne environ 3,5 %, ce qui signifie que les attentes en matière d'inflation sont toujours bien supérieures à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale (Fed).
L'EUR/USD semble avoir terminé sa récente période haussière, confirmant un retracement technique en dessous de 1,0900, tout comme il avait initialement franchi rapidement ce niveau important. Cependant, la paire EUR/USD a rebondi de près de 7,6 % par rapport au récent plus bas majeur de 1,0175 et les haussiers ont facilement dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours.
L'EUR/USD fait désormais face à une résistance technique à partir de la barre des 1,0900, une zone technique qui a dérouté les haussiers de l'euro en octobre et novembre de l'année dernière.
L'euro est la monnaie des 19 pays de l'UE qui appartiennent à la zone euro. C'est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le dollar américain. En 2022, l’euro représentait 31 % du total des échanges de devises, avec un volume d’échange quotidien moyen de plus de 2 200 milliards de dollars américains. L'EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie par l'EUR/JPY (4 %), l'EUR/GBP (3 %) et l'EUR/AUD (2 %).
La Banque centrale européenne, basée à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire. La mission principale de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l’inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est d’augmenter ou de diminuer les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés – ou des anticipations de taux plus élevés – sont généralement bons pour l’euro, et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE se réunit huit fois par an pour prendre des décisions de politique monétaire. La décision est prise par les présidents des banques nationales de la zone euro et les six membres permanents, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde. "
Les données d'inflation de la zone euro, mesurées par l'indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH), constituent un indicateur économétrique important pour l'euro. Si l'inflation est plus élevée que prévu, notamment au-dessus de l'objectif de 2 % de la BCE, celle-ci devra relever ses taux d'intérêt pour la maîtriser. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport à d'autres pays sont généralement favorables à l'euro, car ils rendent la région plus attractive pour les investisseurs internationaux.
Les données publiées peuvent évaluer la santé de l’économie et avoir un impact sur l’euro. Des indicateurs tels que le PIB, les indices PMI du secteur manufacturier et des services, l’emploi et les enquêtes de confiance des consommateurs peuvent tous influencer la direction de l’euro. Une économie forte est bonne pour l’euro. Non seulement cela attirerait davantage d’investissements étrangers, mais cela encouragerait probablement aussi la BCE à augmenter ses taux d’intérêt, ce qui renforcerait directement l’euro. Dans le cas contraire, si les données économiques sont faibles, l’euro pourrait chuter. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement importantes car elles représentent 75 % de l’économie de la zone euro. "
Une autre statistique importante pour l'euro est la balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre les recettes d'exportation d'un pays et ses dépenses d'importation sur une période donnée. Si un pays produit des produits d'exportation populaires, sa monnaie s'appréciera uniquement grâce à la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acquérir ces biens. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce la monnaie, et inversement.