Am 2. Januar, während der frühen asiatischen Sitzung am Donnerstag (Peking-Zeit), schwankte der US-Dollarindex um den Wert von 108,07. Während der Neujahrsfeiertage wurde der Handel mit Edelmetallen, US-Rohöl, Devisen und Aktienindex-Terminkontrakten an der CME den ganzen Tag ausgesetzt, der Handel mit Brent-Rohöl endete vorzeitig und die New Yorker Börse war einen Tag lang geschlossen. Am Dienstag (31. Dezember 2024) erreichte der US-Dollarindex ein Zweijahreshoch von 108,59, da die Federal Reserve die Zinssätze höher als andere Zentralbanken beibehielt, und schloss schließlich mit einem Plus von 0,37 % bei 108,48. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen als Benchmark lag zum Schluss bei 4,5760 %, die Rendite 2-jähriger US-Staatsanleihen, die stärker auf die Geldpolitik reagiert, lag zum Schluss bei 4,2520 %. Der Spotpreis für Gold schloss am Dienstag 0,71 % höher bei 2.624,61 USD pro Unze, was einem Anstieg von über 27 % für das Jahr entspricht und den größten Jahresgewinn seit 2010 darstellt. Der Spotpreis für Silber schloss nahezu unverändert und lag schließlich mit einem Rückgang von 0,13 % bei 28,89 USD pro Unze. WTI-Rohöl schloss am Dienstag 1,02 % höher bei 71,81 USD pro Barrel, während Brent-Rohöl 0,99 % höher bei 74,80 USD pro Barrel schloss, da Chinas Produktionsaktivität im Dezember zunahm. Die Ölpreise fielen im Jahr 2024 um etwa 3 %, das zweite Jahr in Folge mit einem Rückgang.
US-Dollar-Index: Zum Zeitpunkt der Drucklegung schwankte der US-Dollar-Index um 108,07. Der Dollar verzeichnete gegenüber fast allen wichtigen Währungen jährliche Kursgewinne, mit einem jährlichen Plus von etwa 7 %, da die Federal Reserve höhere Zinssätze als andere Zentralbanken beibehalten wird, was dazu führt, dass der Dollar andere Währungen anführt. Technisch gesehen wird der Index über dem 50EMA bei 108,12 $ und dem 200EMA bei 107,51 $ gehandelt, was auf einen kurzfristigen und langfristigen Aufwärtstrend hindeutet. Allerdings sorgte ein Doppeltop-Muster bei 108,53 US-Dollar für zusätzlichen Widerstand und begrenzte die unmittelbare Aufwärtsdynamik.
Euro: Zum Redaktionsschluss schwankte der EUR/USD um 1,0349. Der EUR/USD-Kurs fiel am Dienstag und schloss bei 1,0353, ein Rückgang von 0,51 Prozent. Die Europäische Zentralbank (EZB) behielt ihre gemäßigte Zinspolitik für das nächste Jahr bei, was zu einem Abwärtsdruck auf den Euro und das Währungspaar EUR/USD führte. Die EZB hat ihren Einlagenzinssatz in diesem Jahr um 100 Basispunkte auf 3% gesenkt und erwartet, dass er bis Ende Juni 2025 auf 2% sinken wird, was die politischen Entscheidungsträger als neutralen Zinssatz betrachten. Dies lässt darauf schließen, dass die EZB ihren Leitzins in der ersten Hälfte des nächsten Jahres bei jeder Sitzung um 25 Basispunkte senken wird. Technisch gesehen zeigt das 4-Stunden-Diagramm ein Dreifachbodenmuster, das sich bei 1,03448 $ gebildet hat, was auf eine mögliche Umkehr hindeutet, wenn sich das Paar über diesem Bereich hält.
Pfund: Zum Redaktionsschluss schwankte GBP/USD um 1,2516. GBP/USD stieg am Dienstag und schloss bei 1,2531, ein Rückgang von 0,31 Prozent. Das Pfund geriet unter Druck, da Händler ihre gemäßigten Wetten auf die geldpolitische Haltung der Bank of England (BoE) im Jahr 2025 leicht erhöhten. Die Markterwartungen gehen nun von einer Zinssenkung um 53 Basispunkte im nächsten Jahr aus. Damit ist die Senkung höher als die erwarteten 46 Basispunkte nach der geldpolitischen Ankündigung vom 19. Dezember, bei der die BoE mit 6 zu 3 Stimmen für eine Belassung des Zinssatzes bei 4,75 Prozent votierte. Technisch gesehen bietet ein Dreifachbodenmuster nahe 1,25067 USD den Bullen einen Hoffnungsschimmer, aber das Paar liegt unter dem 50EMA (1,25476 USD) und 200EMA (1,26075 USD), was darauf hindeutet, dass derzeit eine bärische Stimmung vorherrscht.
In der asiatischen Sitzung am Donnerstag wurde Gold bei etwa 2626,11 gehandelt. Die Unsicherheit über Donald Trumps Zollpolitik, geopolitische Risiken und die Käufe der Notenbanken stützten den Goldpreis. Dennoch könnte die vorsichtige Haltung der Federal Reserve (Fed) den Aufwärtstrend beim Goldpreis begrenzen. Händler warten auf neue Katalysatoren, die den Zinsausblick der Federal Reserve in diesem Jahr beeinflussen könnten. Im Dezember signalisierte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, eine vorsichtige Haltung hinsichtlich weiterer Zinssenkungen, nachdem er den Leitzins bereits um 25 Basispunkte gesenkt hatte. Dies wiederum könnte den Dollar stützen und die in Dollar denominierten Rohstoffpreise schwächen.
Technische Analyse: Die Preisentwicklung von Gold spiegelt die Schwierigkeit wider, wichtige Widerstandsniveaus zu durchbrechen. Nachdem der Goldpreis Ende Oktober 2024 2.790,17 Dollar erreicht hatte, fiel er Mitte November wieder auf 2.536,85 Dollar. Seitdem wird Gold in einer engen Spanne zwischen 2.536,85 und 2.721,42 US-Dollar gehandelt, wobei der gleitende 50-Tage-Durchschnitt bei 2.661,29 US-Dollar als Obergrenze fungiert. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 2.485,95 US-Dollar bleibt ein wichtiges Unterstützungsniveau, und ein Einbruch unter den aktuellen Bereich würde die Abwärtsrisiken erhöhen.
In der asiatischen Sitzung am Donnerstag wurde Rohöl bei etwa 71,75 gehandelt. Der größte Teil des Produktionswachstums im Jahr 2025 dürfte auf Länder außerhalb der OPEC+ entfallen, allen voran auf die US-Schieferöl- und -ölförderung sowie auf Brasilien und Guyana. Die globale Ölproduktion dürfte um 1,6 Millionen Barrel pro Tag steigen, wobei fast 90 Prozent dieser Steigerung von Ländern außerhalb der OPEC+-Gruppe kommen dürften. Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass die globale Nachfrage lediglich um 1,1 Millionen Barrel pro Tag wächst, wobei dies auf ein moderates Wachstum in Asien, insbesondere in Indien und China, zurückzuführen ist. Dieses Ungleichgewicht lässt Raum für einen Überschuss und übt das ganze Jahr über Abwärtsdruck auf die Rohölpreise aus.
Technische Analyse: WTI wird voraussichtlich zwischen 68 und 73 US-Dollar schwanken, mit einem Widerstand bei 72,36 US-Dollar. Händler sollten damit rechnen, dass sich die Preisspanne von 4-6 Dollar pro Barrel vergrößert, was auf eine stärkere globale Nachfrage nach Brent im Vergleich zum regionalen Überangebot an WTI zurückzuführen ist.
① Wird noch festgelegt: Für inländische raffinierte Ölprodukte wird eine neue Runde von Preisanpassungsfenstern geöffnet
② 09:45 Chinas Caixin-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Dezember
③ 15:00 Monatlicher britischer landesweiter Hauspreisindex im Dezember
④ 16:50 Endgültiger Wert des französischen Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Dezember
⑤ 16:55 Endgültiger PMI für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland für Dezember
⑥ 17:00 Endgültiger PMI für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone im Dezember
⑦ 17:30 UK-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Dezember – Endgültiger Wert
⑧ 21:30 Anzahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den Vereinigten Staaten für die Woche bis zum 28. Dezember
⑨ 22:45 Endgültiger Wert des US S&P Global Manufacturing PMI für Dezember
⑩ 23:00 Monatliche Bauausgaben in den USA im November
00:00 Uhr am nächsten Tag EIA Rohölbestand in den Vereinigten Staaten für die Woche bis zum 27. Dezember
00:00 Uhr am nächsten Tag EIA Cushing Rohölbestand in den Vereinigten Staaten für die Woche bis zum 27. Dezember
00:00 Uhr am nächsten Tag EIA-Inventar der strategischen Erdölreserven in den Vereinigten Staaten für die Woche bis zum 27. Dezember