В среду спотовое золото продолжило свой рост на европейской сессии, вызванный более низким, чем ожидалось, базовым индексом потребительских цен США в декабре, приблизившись к отметке $2700, но не сумев ее преодолеть. На данный момент золото котируется на уровне 2695,87.
Годовой темп роста общего ИПЦ в США немного восстановился до 2,9%, в то время как годовой темп роста базового ИПЦ неожиданно снизился с 3,3% в прошлом месяце до 3,2%. После публикации данных трейдеры увеличили ставки на снижение ставки Федеральной резервной системой в июне, что повышает вероятность двух снижений ставки в этом году.
«New Fed News Agency»: Данные по индексу потребительских цен США за декабрь неясны, и ожидается, что Федеральная резервная система сохранит приостановку своей политики в этом месяце.
Бежевая книга Федеральной резервной системы: Производители накапливали запасы в ожидании повышения тарифов.
Выступление представителей ФРС:
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс: Снижение инфляции имеет широкую основу.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Гулсби отметил, что инфляция прогрессирует, а просрочки по автокредитам и кредитным картам растут.
Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин: инфляция снижается до целевого показателя в 2%, и для контроля инфляции следует сохранять ограничительную политику.
Соглашение о прекращении огня в секторе Газа вступит в силу 19 числа этого месяца. Соглашение будет реализовано поэтапно, включая прекращение огня, обмен задержанными и постепенный вывод израильских войск из сектора Газа. Израиль сообщил подробности Соглашение о прекращении огня еще не завершено. Байден сказал, что Израиль будет Следующий этап переговоров состоится в течение следующих шести недель.
Экономика Германии сокращается второй год подряд.
Ранним утром среды на рынке золота царит хаос: мы по-прежнему наблюдаем много шума. Я думаю, что золото продолжит торговаться в ограниченном диапазоне. На самом деле, я думаю, что, несмотря на то, что данные по ИПЦ составили 0,2% в месячном исчислении вместо ожидаемых 0,3%, мы можем столкнуться с ситуацией, когда рынок золота, возможно, не получил достаточно данных для принятия решения. Я думаю, нам нужно какое-то время сохранять бдительность, но если посмотреть, где будет рынок в 2024 году, это имеет смысл.
Цена на золото стартовала с отметки $2070 в 2024 году и выросла до $2790, что стало довольно сильным годом. Поэтому имеет смысл сгладить излишнюю рыночную пену. Я по-прежнему считаю, что золото лучше покупать на спадах, поэтому я немного колеблюсь, открывая короткую позицию. 50-дневная EMA может стать уровнем поддержки, а если цена продолжит падать, то уровень 2600 долларов определенно станет сильным уровнем поддержки. С другой стороны, если золото превысит отметку в 2720 долларов, это станет сигналом прорыва. Однако до тех пор, пока цены не преодолеют этот уровень, я рассматриваю золото как относительно нейтральный актив, но с потенциальным потенциалом роста.
В среду спотовая цена на золото достигла максимума в $2695,96, что обусловлено аппетитом к риску. Оптимизм обусловлен сезоном отчетности в США и данными по ИПЦ. С одной стороны, финансовые отчеты крупнейших банков США превзошли ожидания. Goldman Sachs удвоил прибыль в четвертом квартале, а JPMorgan Chase объявил о росте крупных активов и управлении благосостоянием за тот же период. С другой стороны, базовый годовой индекс потребительских цен США в декабре оказался ниже ожидаемого, что побудило инвесторов увеличить свои ставки на снижение ставки ФРС, что привело к росту американских акций и снижению доходности казначейских облигаций США.
С технической точки зрения спотовый рынок золота сохраняет оптимистичный настрой на дневном уровне, поскольку цены продолжают торговаться выше скользящих средних за все периоды. Хотя 20-дневная простая скользящая средняя и 100-дневная простая скользящая средняя сходятся около отметки $2635 и не дают никаких указаний относительно направления движения, они по-прежнему выступают в качестве динамической поддержки. Между тем технические индикаторы указывают на рост, что свидетельствует о том, что «быки» по-прежнему у власти.
В краткосрочной перспективе на 4-часовом графике золото демонстрирует нейтральную или бычью тенденцию. Цена быстро восстановилась после падения до плоской 20-периодной простой скользящей средней, которая в настоящее время оказывает динамическую поддержку около $2677. Долгосрочная скользящая средняя немного выше краткосрочной скользящей средней. Между тем, технические индикаторы не имеют направленности: индикатор Momentum застрял на отметке 100, а индикатор RSI отступил около отметки 60.
Уровни поддержки: 2675, 2660,7, 2645,15
Сопротивление: 2697,9, 2725, 2738,15
Цены на золото восстанавливаются до уровня около 2700 долларов за унцию, поскольку денежно-кредитные стратегии продолжают меняться, в то время как на серебро наблюдается резкий рост промышленного спроса из-за его использования в экологически чистых технологиях и эффективной электронике.
Что касается динамики цен на золото, то западные закупки пока не проявились. Этот рост начался на Востоке — на Ближнем Востоке, в Юго-Восточной Азии и Восточной Европе — и был вызван беспрецедентными покупками центральными банками. Западные инвесторы еще не до конца осознали, что здесь происходит. Масштабные закупки золота Китаем подчеркивают этот сдвиг. В прошлом году Китай возобновил закупки золота после шестимесячной паузы в рамках более широкой стратегии по снижению своей зависимости от доллара. Кроме того, мы наблюдаем необычное рыночное явление: золото остается сильным на фоне укрепления доллара США. Это показывает, что мир утратил доверие к фиатным валютам. Центральным банкам нужны активы, невосприимчивые к политическим манипуляциям, а золото является высшим средством сбережения.
Что касается серебра, я считаю, что его добыча достигла пика, и в последний раз мы наблюдали значительный рост производства в 2017 или 2018 году. В то же время спрос резко возрос: более двух третей серебра теперь используется в высокоэффективной электронике, технологиях возобновляемой энергии и даже в медицинских целях, что свидетельствует о высоком спросе и дефиците предложения. Несмотря на свою значимость, в последние годы серебру было трудно конкурировать с золотом, отчасти из-за того, что розничные инвесторы стремятся получить более высокую доходность от криптовалют. Но я считаю, что когда серебро догонит золото, оно превзойдет его. Россия заявила о намерении включить серебро в резервы своего центрального банка, что еще больше повысит привлекательность этого металла. Если серебро начнут рассматривать как средство сбережения, подобное золоту, потенциал роста будет огромным. Исторически высокое соотношение золота и серебра говорит о том, что серебро по-прежнему недооценено.
На рынке золота по-прежнему много шума, и я думаю, что он по-прежнему находится в весьма ограниченном диапазоне. Рынок золота пока не набрал достаточно оборотов, чтобы принять решение на основе данных ИПЦ. Я думаю, что золото продолжит консолидироваться еще некоторое время. Рост в прошлом году уже был поразительным, и разумно продолжать устранять некоторые пузыри. Поэтому я немного колеблюсь, открывать ли короткую позицию.
Если цены на золото упадут, 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя может стать уровнем поддержки, а уровень 2600 определенно является уровнем поддержки. Если он превысит 2720, это станет сигналом прорыва. Однако пока мы не достигнем этого уровня, я рассматриваю золото как довольно нейтральный инструмент с изначально позитивным уклоном.