2 января в ходе утренней азиатской сессии в четверг по пекинскому времени индекс доллара США колебался около отметки 108,07. Во время новогодних праздников торговля драгоценными металлами, американской сырой нефтью, валютными фьючерсами и фьючерсными контрактами на фондовые индексы на CME была приостановлена на весь день, торги сырой нефтью марки Brent завершились досрочно, а Нью-Йоркская фондовая биржа была закрыта на один день. Во вторник (31 декабря 2024 года) индекс доллара США достиг двухлетнего максимума 108,59, поскольку Федеральная резервная система сохранила процентные ставки выше, чем у других центральных банков, и в итоге закрылся ростом на 0,37% до 108,48. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций закрылась на уровне 4,5760%; доходность двухлетних казначейских облигаций, которая более чувствительна к денежно-кредитной политике, закрылась на уровне 4,2520%. Спотовые цены на золото во вторник выросли на 0,71% до $2624,61 за унцию, что на 27% больше, чем за год, и стало самым большим годовым приростом с 2010 года. Спотовые торги на серебре практически не изменились, в конечном итоге закрывшись на 0,13% ниже отметки в 28,89 доллара за унцию. Во вторник нефть марки WTI выросла на 1,02% до 71,81 доллара за баррель, а нефть марки Brent выросла на 0,99% до 74,80 доллара за баррель на фоне роста производственной активности в Китае в декабре. Цены на нефть упали примерно на 3% в 2024 году, что стало вторым годом снижения подряд.
Индекс доллара США: На момент публикации индекс доллара США колебался около 108,07. Доллар продемонстрировал годовой рост по отношению почти ко всем основным валютам, годовой прирост составил около 7%, поскольку Федеральная резервная система будет поддерживать более высокие процентные ставки, чем другие центральные банки, в результате чего доллар станет лидером по отношению к другим валютам. Технически индекс торгуется выше 50EMA на уровне $108,12 и 200EMA на уровне $107,51, что указывает на краткосрочный и долгосрочный бычий тренд. Однако двойная вершина вблизи $108,53 оказала дополнительное сопротивление, ограничив немедленный восходящий импульс.
Евро: На момент публикации пара EUR/USD колебалась около 1,0349. Пара EUR/USD упала во вторник, закрывшись на отметке 1,0353, снизившись на 0,51%. Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил свой мягкий прогноз относительно процентной политики в следующем году, что оказало понижательное давление на евро и валютную пару EUR/USD. В этом году ЕЦБ снизил процентную ставку по депозитам на 100 базисных пунктов (б. п.) до 3% и ожидает, что к концу июня 2025 года она снизится до 2%, что политики считают нейтральной ставкой. Это говорит о том, что ЕЦБ будет снижать ключевую ставку заимствований на 25 базисных пунктов на каждом заседании в первой половине следующего года. С технической точки зрения 4-часовой график показывает модель тройного дна, сформированную вблизи отметки $1,03448, что предполагает потенциальный разворот, если пара удержится выше этой области.
Фунт: На момент публикации пара GBP/USD колебалась около 1,2516. Пара GBP/USD выросла во вторник, закрывшись на отметке 1,2531, снизившись на 0,31%. Фунт оказался под давлением, поскольку трейдеры немного увеличили свои «голубиные» ставки в отношении денежно-кредитной политики Банка Англии (BoE) до 2025 года. Ожидания рынка теперь отражают снижение ставки на 53 базисных пункта (б.п.) в следующем году, что выше ожидавшихся 46 б.п. после объявления политики 19 декабря, в ходе которого Банк Англии проголосовал 6–3 за сохранение ставки на уровне 4,75%. С технической точки зрения, тройное дно вблизи $1,25067 дает луч надежды быкам, но пара находится ниже 50EMA ($1,25476) и 200EMA ($1,26075), что говорит о том, что в настоящее время преобладают медвежьи настроения.
На азиатской сессии в четверг золото торговалось около 2626,11. Неопределенность вокруг тарифной политики Дональда Трампа, геополитические риски и покупки центральными банками оказали поддержку золоту. Тем не менее, осторожная позиция Федеральной резервной системы (ФРС) может ограничить рост золота. Трейдеры ждут новых катализаторов, которые могут повлиять на прогноз Федеральной резервной системы по процентным ставкам в этом году. В декабре председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл обозначил осторожную позицию в отношении дальнейшего снижения ставок после снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.). Это, в свою очередь, может оказать некоторую поддержку доллару и ослабить цены на сырьевые товары, номинированные в долларах.
Технический анализ: динамика цен на золото отражает его сложность в преодолении основных уровней сопротивления. Достигнув отметки в 2790,17 долларов США в конце октября 2024 года, в середине ноября цены на золото упали до 2536,85 долларов США. С тех пор золото торгуется в узком диапазоне от $2536,85 до $2721,42, а 50-дневная скользящая средняя выступает в качестве потолка на уровне $2661,29. 200-дневная скользящая средняя на уровне $2485,95 остается ключевым уровнем поддержки, и прорыв ниже текущего диапазона усилит риски снижения.
На азиатских торгах в четверг цена на сырую нефть составила около 71,75. Ожидается, что большая часть роста добычи в 2025 году будет обеспечена странами, не входящими в ОПЕК+, при этом лидируют сланцевая промышленность США, Бразилия и Гайана. Ожидается, что мировая добыча нефти увеличится на 1,6 млн баррелей в сутки, причем почти 90% прироста придется на страны, не входящие в группу ОПЕК+. Напротив, ожидается, что мировой спрос вырастет всего на 1,1 млн баррелей в сутки, чему будет способствовать умеренный рост в Азии, особенно в Индии и Китае. Этот дисбаланс создает возможность для избытка, что оказывает понижательное давление на цены на сырую нефть в течение всего года.
Технический анализ: ожидается, что цена на нефть марки WTI будет колебаться в диапазоне от $68 до $73, сопротивление составит $72,36. Трейдерам следует ожидать расширения ценового спреда в 4–6 долларов за баррель, что будет отражать более высокий мировой спрос на нефть марки Brent по сравнению с региональным переизбытком поставок нефти марки WTI.
① Будет определено: будет открыт новый раунд корректировки цен на отечественные нефтепродукты.
② 09:45 Caixin Manufacturing PMI Китая за декабрь
③ 15:00 Месячный индекс цен на жилье в Великобритании в декабре
④ 16:50 Окончательное значение французского производственного индекса PMI за декабрь
⑤ 16:55 Окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе Германии за декабрь
⑥ 17:00 Окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны за декабрь
⑦ 17:30 Окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании за декабрь
⑧ 21:30 Количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 28 декабря
⑨ 22:45 Окончательное значение индекса деловой активности в производственной сфере США S&P за декабрь
⑩ 23:00 Ежемесячный темп расходов на строительство в США в ноябре
00:00 следующего дня. Запасы сырой нефти EIA в США на неделю, заканчивающуюся 27 декабря.
00:00 следующего дня. Запасы сырой нефти EIA Cushing в США за неделю, заканчивающуюся 27 декабря.
00:00 следующего дня Стратегические запасы нефти EIA в США на неделю, заканчивающуюся 27 декабря