Pusat Berita
Pada 2 Januari, dalam sesi awal Asia pada hari Khamis waktu Beijing, indeks dolar AS berlegar sekitar 108.07. Semasa cuti Tahun Baru, dagangan logam berharga, minyak mentah AS, pertukaran asing dan kontrak hadapan indeks saham di bawah CME telah digantung sepanjang hari, dagangan minyak mentah Brent berakhir lebih awal, dan Bursa Saham New York ditutup selama satu hari. Pada hari Selasa (31 Disember 2024), indeks dolar AS mencecah paras tertinggi dua tahun pada 108.59 apabila Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi daripada bank pusat lain, dan akhirnya ditutup naik 0.37% pada 108.48. Penanda aras hasil Perbendaharaan 10 tahun ditutup pada 4.5760%; hasil Perbendaharaan dua tahun, yang lebih sensitif kepada dasar monetari, ditutup pada 4.2520%. Emas spot ditutup naik 0.71% pada $2,624.61 seauns pada hari Selasa, naik lebih daripada 27% untuk tahun itu, keuntungan tahunan terbesar sejak 2010. Perak spot ditutup hampir rata, akhirnya ditutup turun 0.13% pada $28.89 seauns. Minyak mentah WTI ditutup naik 1.02% pada $71.81 setong pada hari Selasa, manakala minyak mentah Brent ditutup naik 0.99% pada $74.80 setong, apabila aktiviti pembuatan China berkembang pada bulan Disember. Harga minyak jatuh kira-kira 3% pada 2024, penurunan tahun kedua berturut-turut.
Indeks Dolar AS: Sehingga masa akhbar, Indeks Dolar AS berlegar sekitar 108.07. Dolar mencatatkan keuntungan tahunan berbanding hampir semua mata wang utama, dengan keuntungan tahunan kira-kira 7%, kerana Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada bank pusat lain, menyebabkan dolar menerajui mata wang lain. Secara teknikal, indeks didagangkan di atas 50EMA pada $108.12 dan 200EMA pada $107.51, menunjukkan arah aliran kenaikan harga jangka pendek dan jangka panjang. Walau bagaimanapun, corak teratas berganda berhampiran $108.53 telah menambah rintangan, mengehadkan momentum menaik serta-merta.
Euro: Sehingga masa akhbar, EUR/USD berlegar sekitar 1.0349. EUR/USD jatuh pada hari Selasa, ditutup pada 1.0353, turun 0.51%. Bank Pusat Eropah (ECB) mengekalkan panduan dovish mengenai dasar kadar faedah tahun depan, yang memberi tekanan ke bawah pada euro dan pasangan mata wang EUR/USD. ECB telah mengurangkan kadar kemudahan depositnya sebanyak 100 mata asas (bps) kepada 3% tahun ini dan menjangkakan ia akan jatuh kepada 2%, yang dilihat oleh pembuat dasar sebagai kadar neutral, menjelang akhir Jun 2025. Ini menunjukkan ECB akan mengurangkan kadar pinjaman utamanya sebanyak 25 mata asas pada setiap mesyuarat pada separuh pertama tahun depan. Secara teknikal, carta 4 jam menunjukkan corak tiga terbawah yang terbentuk berhampiran $1.03448, mencadangkan potensi pembalikan jika pasangan itu bertahan di atas kawasan ini.
Pound: Sehingga masa akhbar, GBP/USD berlegar sekitar 1.2516. GBP/USD meningkat pada hari Selasa, ditutup pada 1.2531, turun 0.31%. Pound mengalami tekanan apabila pedagang meningkatkan sedikit pertaruhan dovish mereka pada pendirian dasar Bank of England (BoE) 2025. Jangkaan pasaran kini mencerminkan pemotongan kadar 53 mata asas (bps) tahun depan, meningkat daripada 46 mata asas yang dijangkakan selepas pengumuman dasar 19 Dis, di mana BoE mengundi 6-3 untuk mengekalkan kadar stabil pada 4.75%. Secara teknikal, corak triple bottom berhampiran $1.25067 memberikan sinar harapan kepada kenaikan harga, tetapi pasangan itu berada di bawah 50EMA ($1.25476) dan 200EMA ($1.26075), menunjukkan bahawa sentimen penurunan harga pada masa ini berlaku.
Dalam sesi Asia pada Khamis, emas didagangkan sekitar 2626.11. Ketidakpastian mengenai dasar tarif Donald Trump, risiko geopolitik dan pembelian bank pusat menyokong emas. Namun begitu, pendirian berhati-hati Rizab Persekutuan (Fed) boleh mengehadkan kenaikan emas. Pedagang menunggu pemangkin baharu yang boleh mempengaruhi prospek Rizab Persekutuan untuk kadar faedah tahun ini. Pada Disember, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell memberi isyarat berhati-hati terhadap pemotongan kadar selanjutnya selepas mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas (bps). Ini, seterusnya, boleh memberikan sedikit sokongan untuk dolar dan melemahkan harga komoditi dalam denominasi dolar.
Analisis teknikal: Tindakan harga emas mencerminkan kesukarannya untuk menembusi tahap rintangan utama. Selepas mencecah $2,790.17 pada akhir Oktober 2024, harga emas jatuh semula kepada $2,536.85 pada pertengahan November. Sejak itu, emas telah didagangkan dalam julat ketat antara $2536.85 dan $2721.42, dengan purata pergerakan 50 hari bertindak sebagai siling pada $2661.29. Purata pergerakan 200 hari pada $2,485.95 kekal sebagai paras sokongan utama, dan penembusan di bawah julat semasa akan meningkatkan risiko penurunan.
Dalam sesi Asia pada Khamis, minyak mentah didagangkan sekitar 71.75. Kebanyakan pertumbuhan pengeluaran pada 2025 dijangka datang daripada negara bukan OPEC+, dengan syal A.S., Brazil dan Guyana mendahului. Pengeluaran minyak global dijangka meningkat sebanyak 1.6 juta tong sehari, dengan hampir 90% peningkatan datang dari luar kumpulan OPEC+. Sebaliknya, permintaan global dijangka berkembang hanya 1.1 juta bpd, dibantu oleh pertumbuhan sederhana di Asia, khususnya India dan China. Ketidakseimbangan ini memberi ruang untuk lebihan, meletakkan tekanan ke bawah pada harga minyak mentah sepanjang tahun.
Analisis teknikal: WTI dijangka berlegar antara $68 dan $73, dengan rintangan pada $72.36. Peniaga sepatutnya menjangkakan tebaran harga $4-6 setong akan melebar, mencerminkan permintaan global yang lebih kukuh untuk Brent berbanding lebihan bekalan serantau dalam WTI.
① Akan ditentukan: Pusingan baharu tetingkap pelarasan harga akan dibuka untuk produk minyak bertapis domestik
② 09:45 PMI Pengilangan Caixin Disember China
③ 15:00 Kadar Bulanan Indeks Harga Rumah Seluruh Negara UK pada bulan Disember
④ 16:50 Nilai akhir PMI pembuatan Perancis pada bulan Disember
⑤ 16:55 Nilai akhir PMI pembuatan Jerman pada Disember
⑥ 17:00 Nilai Akhir PMI Pengilangan Disember Zon Euro
⑦ 17:30 UK Disember Nilai Akhir PMI Pengilangan
⑧ 21:30 Bilangan tuntutan pengangguran awal di Amerika Syarikat untuk minggu berakhir 28 Disember
⑨ 22:45 Nilai akhir PMI Pembuatan Global S&P AS untuk Disember
⑩ 23:00 kadar perbelanjaan pembinaan A.S. pada bulan November
00:00 keesokan harinya inventori minyak mentah EIA di Amerika Syarikat untuk minggu berakhir 27 Disember
00:00 keesokan harinya inventori minyak mentah EIA Cushing di Amerika Syarikat untuk minggu berakhir 27 Disember
00:00 keesokan harinya inventori rizab petroleum strategik EIA di Amerika Syarikat untuk minggu berakhir 27 Disember