Pusat Berita
Dalam sesi Asia pada hari Khamis, indeks dolar AS berlegar di atas paras 108 Kerana Eropah dan Amerika Syarikat bertepatan dengan cuti Krismas, dagangan pasaran agak ringan. Walau bagaimanapun, perubahan dalam bilangan tuntutan pengangguran awal di Amerika Syarikat masih akan dikeluarkan pada hari dagangan ini, dan pelabur perlu memberi perhatian. Selain itu, pelabur perlu memberi perhatian kepada berita berkaitan situasi geopolitik.
USD: Sehingga masa akhbar, indeks dolar A.S. berlegar berhampiran 108.17, dan indeks dolar A.S. (DXY) berada di atas 108.00, sangat hampir dengan paras tertinggi dua tahun. Dari perspektif yang lebih luas, dolar A.S. kekal pada kedudukan yang kukuh. Jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan memperlahankan kadar pemotongan kadar faedahnya pada tahun hadapan terus menyokong dolar. Pegawai Rizab Persekutuan memberi isyarat pendekatan yang lebih berhati-hati terhadap pemotongan kadar faedah, peralihan yang dihalang oleh proses deflasi yang lebih perlahan daripada jangkaan dan ketidakpastian berterusan tentang dasar baharu di bawah Presiden Donald Trump yang dipilih. Ramalan terbaru Fed mencadangkan kadar dana persekutuan boleh jatuh kepada 3.9% menjelang akhir 2025, mencadangkan beberapa pemotongan kadar tahun depan tetapi lebih rendah daripada jangkaan pasaran sebelum keputusan minggu lalu. Secara teknikal, secara terang-terangan, garis arah aliran yang bermula dari 28 Disember 2023 bertindak sebagai had pergerakan. Rintangan kukuh seterusnya ialah pada 109.29, yang memuncak pada 14 Julai 2022 dan mempunyai rekod prestasi yang terbukti sebagai tahap utama. Apabila tahap itu melebihi, tahap pusingan 110.00 akan dimainkan. Halangan penurunan pertama terletak pada 107.35, yang kini telah bertukar daripada rintangan kepada sokongan. Tahap kedua yang mungkin boleh membendung sebarang tekanan jualan ialah 106.52.
Euro: Sehingga masa akhbar, EUR/USD berlegar sekitar 1.0396 Memandangkan pemulihan ekonomi semakin perlahan dan penunjuk inflasi bertambah baik, Bank Pusat Eropah mungkin terus mengekalkan pendirian dovish dan melonggarkan lagi dasar monetari pada tahun 2025. Bank Pusat Eropah mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada Disember 2024 dan menyatakan bahawa "inflasi terus bergerak menghampiri sasaran jangka sederhana sebanyak 2%. Pada masa yang sama, apabila pemulihan ekonomi semakin perlahan, Bank Pusat Eropah mungkin mempercepatkan pelonggaran dasar. Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde menegaskan bahawa beberapa ahli Lembaga Gabenor telah membincangkan kemungkinan mengurangkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas, menunjukkan bahawa Bank Pusat Eropah mungkin mempercepatkan kadar pelarasan dasar pada masa hadapan. Secara teknikal, EURUSD mencecah paras terendah tahunan (1.0333) pada November 2024 dan masih di bawah paras sebelum pilihan raya A.S. Penganalisis percaya bahawa jika euro gagal menembusi tahap rintangan utama (seperti 1.0410), ia mungkin terus menghadapi tekanan menurun dan mungkin menyasarkan julat 1.0200 atau lebih rendah. Walau bagaimanapun, jika euro boleh bertahan di atas 1.0610, pergerakan kembali ke kawasan 1.0870-1.0940 adalah mungkin.
GBP: Sehingga masa akhbar, GBP/USD kekal tidak menentu, dengan jangkaan pemotongan kadar faedah secara beransur-ansur oleh Rizab Persekutuan memberi tekanan kepada dolar A.S.. Melihat kalendar ekonomi, tuntutan pengangguran awal akan dikeluarkan pada hari Khamis, dengan tuntutan baharu dijangka turun sedikit kepada 218K. Ini boleh membawa sedikit turun naik kepada dolar A.S. Walau bagaimanapun, di sebalik faktor-faktor ini, GBP kekal terdedah, setelah jatuh di bawah garis arah aliran condong ke atas utama sekitar 1.2600 dan menunjukkan tanda-tanda kemungkinan penurunan selanjutnya. Kemudian, pada minggu pertama bulan Januari, data senarai gaji bukan ladang AS untuk bulan Disember akan diperhatikan dengan teliti. Secara teknikal, GBP/USD terus menghadapi tekanan menurun yang ketara. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah jatuh di bawah paras 40.00, yang jika ia kekal di bawah tahap ini, akan meningkatkan kemungkinan momentum penurunan selanjutnya. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) mencetak bar merah, menunjukkan kehadiran beruang. Pada bahagian bawah, sokongan seterusnya untuk GBP/USD adalah berhampiran 1.2300. Di bahagian atas, pemulihan mungkin dalam kad jika pasangan itu boleh menuntut semula pemegang 1.2600, dan tahap ini akan menjadi titik penting untuk diperhatikan untuk sebarang momentum peningkatan yang berpotensi.
Data yang dikeluarkan oleh Jabatan Buruh A.S. pada 19 Disember menunjukkan bahawa jumlah tuntutan awal untuk faedah pengangguran negeri menurun sebanyak 22,000 kepada 220,000 pada asas pelarasan musim pada minggu berakhir 14 Disember. Pakar ekonomi meramalkan 230,000. Dalam dua minggu sebelumnya, tuntutan pengangguran awal meningkat sebanyak 27,000. Bilangan penuntut telah memasuki tempoh turun naik, dan data mungkin turun naik dengan ketara. Laporan pengangguran menunjukkan tuntutan berterusan, yang mencerminkan pengambilan pekerja, jatuh sebanyak 5,000 kepada 1.874 juta pelarasan musim pada minggu berakhir 7 Dis.
Pasaran pada masa ini menganggarkan bahawa jumlah tuntutan pengangguran awal untuk minggu yang berakhir pada 21 Disember ialah 224,000, dan pasaran juga menjangkakan bahawa untuk minggu yang berakhir pada 14 Disember, bilangan orang yang terus memohon faedah pengangguran ialah 1.88 juta. .
Dolar kekal teguh dalam dagangan percutian ringan pada hari Selasa, berakhir pada 108.11, tidak jauh daripada paras tertinggi dua tahun Jumaat pada 108.54. Di Asia pada hari Rabu, indeks dolar AS kini didagangkan sekitar 108.11. Dolar telah memperoleh lebih daripada 7% sejak akhir September, sebahagiannya disebabkan oleh jangkaan yang semakin meningkat bahawa ekonomi A.S. akan mempercepatkan di bawah dasar Presiden Trump yang dipilih, manakala inflasi yang lebih tinggi secara berterusan telah melembapkan jangkaan pasaran tentang betapa agresifnya Rizab Persekutuan. Jangkaan pemotongan kadar faedah.
Jangkaan untuk Amerika Syarikat ini berbeza dengan ketara dengan ramalan pertumbuhan dan pandangan kadar faedah ekonomi lain dan bank pusat di seluruh dunia, mengakibatkan perbezaan kadar faedah yang semakin meluas. Jangkaan laluan pemotongan kadar Rizab Persekutuan minggu lalu adalah lebih berhati-hati daripada jangkaan pasaran, yang sekali lagi meningkatkan hasil Perbendaharaan A.S., dengan hasil Perbendaharaan 10 tahun mencapai paras tertinggi tujuh bulan pada 4.630% pada hari Selasa. Sepuluh tahun yang lalu, hasil bon A.S. secara amnya dianggap sebagai kadar pulangan bebas risiko, yang merupakan kos peluang untuk memegang emas. Peningkatan dalam kadar ini akan melemahkan daya tarikan emas.
Euro jatuh kerana jangkaan pasaran bahawa Bank Pusat Eropah perlu mengurangkan kadar faedah dengan ketara berikutan pertumbuhan ekonomi yang lemah dan kegawatan politik di Eropah, Ipek Ozkardeskaya, seorang penganalisis di Perbankan Dalam Talian Swiss, berkata dalam satu laporan. Presiden Perancis Emmanuel Macron pada Isnin membentuk kerajaan baharu di bawah Francois Bellew, perdana menteri keempat yang dilantiknya tahun ini. Ozkardeskaya berkata dalam laporan itu bahawa walaupun "berwajaran tinggi" yang diumumkan dalam kabinet baharu akan menghadapi kesukaran untuk meyakinkan kerajaan yang berpecah untuk bersetuju dengan perjanjian belanjawan yang bertujuan untuk mengecilkan defisit bajet Perancis.
Ramalan median Fed untuk kadar faedah pada 2025 hanyalah potongan 50 mata asas, tetapi Persatuan Ekonomi Perniagaan Kanada (BCA) menjangkakan lebih banyak pemotongan. Penganalisis BCA berkata dalam laporan bahawa inflasi mungkin lebih rendah daripada ramalan Fed 2025, manakala kadar pengangguran mungkin lebih tinggi daripada ramalan Fed 2025. "Hasilnya, lebih daripada 50 mata asas pelonggaran akan diperlukan," kata mereka The Fed meramalkan kadar pengangguran sebanyak 4.3% menjelang akhir 2025. "Ini memerlukan peningkatan ketara dalam momentum pasaran buruh, peralihan dalam. trend yang kami percaya tidak mungkin." berlaku."
Penganalisis di Deutsche Bank berkata dalam laporan bahawa dari segi sejarah, pasaran saham Eropah meningkat kira-kira 20% secara purata dalam tempoh 12 bulan selepas Bank Pusat Eropah pertama kali mengurangkan kadar faedah, yang memberi petanda baik untuk 2025. Saham Eropah kini berada di bawah sedikit di mana mereka berada ketika Bank Pusat Eropah mula memotong kadar faedah pada bulan Jun. Akibatnya, Deutsche Bank optimis tentang prospeknya. "Selepas enam bulan saham pada asasnya tidak berubah dan kemungkinan pemotongan kadar ECB yang semakin meningkat, kami percaya pasaran akan mula kembali kepada corak sejarah," kata penganalisis.