Lokasi semasa anda:muka depan > Pusat Berita > Berita syarikat
  NEWS

Pusat Berita

Berita syarikat

Maklumat Dagangan Forex XM: Adakah Indeks Dolar A.S. menghadapi rintangan? Keputusan Rizab Persekutuan akan datang

Masa keluaran: 2024-12-18 pandangan

Dalam dagangan Asia pada hari Rabu, indeks dolar AS berlegar sekitar 106.91. Mesyuarat kadar faedah Rizab Persekutuan telah bermula pada hari Selasa Ini adalah mesyuarat dasar terakhir Rizab Persekutuan tahun ini. Penganalisis percaya bahawa Rizab Persekutuan mungkin memberi isyarat penurunan kadar yang lebih beransur-ansur. Tinjauan menunjukkan hasil Perbendaharaan A.S. dijangka meningkat untuk bulan kedua berturut-turut.

Analisis aliran mata wang utama

USD: Sehingga masa akhbar, indeks dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar berbanding sekumpulan mata wang, berlegar sekitar 106.91 Ia didagangkan sekitar 106.80 pada hari Selasa kerana kenaikan terhenti berikutan pelepasan jualan runcit November. Tumpuan pasaran masih pada keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) pada hari Rabu, dan pemotongan kadar faedah 25 mata asas telah dihadam oleh pasaran. Secara teknikal, penunjuk dolar AS pulih dengan ketara minggu lepas, tetapi indeks kekurangan kekuatan untuk menguji semula julat 107.00-108.00. Pada hari Isnin, indeks berundur. Walaupun didagangkan sekitar 106.30 pada hari Selasa, tinjauan keseluruhan kekal membina jika ia boleh bertahan di atas purata pergerakan mudah (SMA) 20 hari. Pertumbuhan berterusan dan data A.S. yang optimis berkemungkinan menyokong dolar, tetapi berhati-hati adalah wajar sehingga kita melihat penembusan yang menentukan di atas rintangan jangka pendek.

Euro: Pada masa akhbar, EUR/USD berlegar sekitar 1.0498 Momentum kenaikan harga dalam zon euro hilang pada hari Selasa, menolak kembali EUR/USD di bawah paras 1.0500, kerana dagangan yang tipis memaksa pedagang pertukaran asing melayari sejumlah besar. data AS. Pasaran zon euro sebahagian besarnya mengabaikan ucapan oleh beberapa pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) awal minggu ini, walaupun data indeks pengurus pembelian Eropah pada bulan Disember mengatasi jangkaan. Tinjauan PMI perkhidmatan zon euro kekal menguncup di tengah-tengah kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi yang semakin mendalam di Eropah, terus merunsingkan pelabur dan perniagaan. Secara teknikal, carta EUR/USD harian menunjukkan bahawa EUR/USD telah menyatu di atas tahap 1.0450 untuk beberapa waktu berikutan penurunan mendadaknya dari paras tertinggi akhir Oktober berhampiran 1.1000. Penstabilan baru-baru ini sepadan dengan jangkaan pelabur mengelilingi jangkaan pemotongan kadar faedah suku mata Rizab Persekutuan pada hari Rabu, menyuntik tahap ketidakpastian ke dalam trajektori dolar. EUR/USD kekal disekat oleh purata pergerakan eksponen 50 hari pada 1.0658, manakala purata pergerakan eksponen 200 hari pada 1.0809 mengekalkan kecenderungan menurun, menambah kepada kecenderungan menurun jangka panjang. Jika EUR/USD menembusi di bawah sokongan utama pada 1.0450, penurunan harga mungkin menguji semula tahap harga psikologi 1.0400.

GBP: Sehingga masa akhbar, GBP/USD berlegar sekitar 1.2712 GBP/USD meningkat selama dua hari berturut-turut pada hari Selasa dan memperoleh semula tahap 1.2700, tetapi ia baru sahaja memperolehnya semula. GBP/USD sedang mengurangkan kerugian minggu lalu untuk pulih apabila pedagang GBP bersedia untuk agenda akhir tahun yang penting, termasuk keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) dan Bank of England (BoE), serta inflasi IHP UK kepada julat kejutan . Bank of England akan membuat keputusan kadar faedah terakhirnya pada 2024 pada hari Khamis berdasarkan indeks harga pengguna yang dikeluarkan pada hari Rabu. Bank of England dijangka mengundi lapan berbanding satu untuk mengekalkan kadar faedah penanda aras utamanya tidak berubah. Secara teknikal, carta harian menunjukkan bahawa GBP/USD secara amnya berada pada tahap defensif, dengan GBP/USD menghampiri paras 1.2700, kerana batang lilin menunjukkan pedagang bergelut dengan wilayah yang tertekan di sekitar purata pergerakan eksponen (EMA) 200 hari yang rendah pada 1.2820.

Ringkasan berita pasaran pertukaran asing

1. Jualan runcit A.S. meningkat lebih daripada jangkaan pada bulan November

Jualan runcit A.S. meningkat lebih daripada jangkaan pada bulan November, apabila isi rumah membeli lebih banyak kenderaan bermotor dan barangan dalam talian, sejajar dengan potensi potensi kukuh untuk ekonomi pada akhir tahun. Laporan yang dikeluarkan oleh Jabatan Perdagangan A.S. pada hari Selasa tidak menjejaskan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar faedah pada hari Rabu, yang akan menjadi pemotongan kadar ketiga sejak Fed melancarkan kitaran dasar pelonggarannya pada September.

Pegawai Rizab Persekutuan memulakan mesyuarat dasar dua hari pada hari Selasa. Tanda-tanda permintaan domestik yang kukuh, ditambah dengan kenaikan inflasi dalam beberapa bulan kebelakangan ini, mencadangkan Fed mungkin menghentikan penurunan kadarnya pada Januari. Menurut alat FedWatch CME, terdapat 95% peluang untuk pemotongan kadar suku mata minggu ini, tetapi peluang untuk penurunan kadar pada bulan Januari hanya sekitar 16%.

2. Barclays menjangka Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas bulan ini dan kemudian mengeluarkan isyarat pemotongan kadar faedah yang lebih beransur-ansur.

Pasukan penyelidik Barclays menerbitkan laporan penyelidikan mengenai dasar Rizab Persekutuan, meramalkan bahawa Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas, dan julat sasaran kadar dana persekutuan dijangka turun kepada antara 4.25 dan 4.5%, yang akan menjadi kali terakhir sebelum penggantungan pemotongan kadar faedah Potong kadar faedah dan membawanya lebih dekat kepada perkara yang dianggap oleh pembuat dasar sebagai tahap neutral. Adalah dipercayai bahawa FOMC kemudiannya akan mengeluarkan isyarat pemotongan kadar faedah yang lebih beransur-ansur.

Barclays percaya bahawa "Ringkasan Ramalan Ekonomi" akan meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan ramalan inflasi, menurunkan ramalan penganggurannya, dan meramalkan tiga pemotongan kadar faedah tahun depan. Pasukan penyelidik mengekalkan ramalan asasnya bahawa FOMC akan mengurangkan kadar faedah tidak lebih daripada dua kali tahun depan, sebanyak 25 mata asas setiap satu pada bulan Mac dan Jun, dan pada separuh kedua tahun depan disebabkan oleh tarif import yang lebih tinggi dan pelaksanaan imigresen yang lebih ketat. kawalan, inflasi perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) teras akan meningkat semula.

Di samping itu, Barclays meramalkan bahawa FOMC akan terus mengurangkan kadar faedah sekitar pertengahan 2026 Ia dijangka mengurangkan kadar faedah dua kali, sebanyak 25 mata asas setiap kali, dan melaraskan julat kadar faedah sasaran kepada julat sederhana ketat 3.25 hingga. 3.5% , yang berdasarkan andaian bahawa kadar dasar neutral jangka panjang adalah lebih kurang 3 hingga 3.25%.

3. Tinjauan: Hasil bon A.S. dijangka meningkat untuk bulan kedua berturut-turut disebabkan sikap berhati-hati Fed dan risiko inflasi

Tinjauan Reuters menunjukkan bahawa ramalan ahli strategi bon untuk hasil Perbendaharaan A.S. meningkat untuk bulan kedua berturut-turut di tengah-tengah ruang terhad untuk Rizab Persekutuan mengurangkan kadar faedah dan jangkaan risiko inflasi yang meningkat pada 2025. Rizab Persekutuan memulakan kitaran pelonggaran dengan pemotongan kadar faedah 50 mata asas yang mendadak pada bulan September Ia telah pun menurunkan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas dan dijangka menurunkannya sebanyak 25 mata asas kepada 4.25%-4.50% pada. Rabu.

Bagaimanapun, hasil Perbendaharaan 10 tahun A.S., tolok yang mempunyai hubungan songsang dengan pergerakan harga, telah melonjak kira-kira 70 mata asas sejak pemotongan kadar pertama, mencecah paras tertinggi hampir enam bulan sebanyak 4.50% bulan lepas. Ketahanan ekonomi terbesar dunia dan dasar Trump yang dipilih Presiden mulai dari tarif hingga pemotongan cukai dijangka mencetuskan inflasi, mengekang pelan pelonggaran Fed dan meningkatkan hasil, terutamanya pada bon bertarikh lebih lama.

Ringkasan perspektif institusi

1. Pakar Strategi: The Fed berkemungkinan besar untuk mengurangkan kadar faedah sekali tahun depan daripada tiga kali

Jeff Schulze, pakar strategi di ClearBridge Investments, berkata bahawa Fed berkemungkinan besar akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas dua kali tahun depan kerana ekonomi yang kukuh meramalkan penurunan kadar ke bawah. Sama ada mahu memilih satu pemotongan kadar atau tiga, Schulze percaya bahawa satu lebih berkemungkinan.

2. TD Securities: Pecutan pertumbuhan CPI teras Kanada membawa ketidakpastian kepada pemotongan kadar faedah bank pusat.

Robert Both, pakar strategi di TD Securities, berkata momentum kukuh dalam inflasi teras Kanada akan memberi Bank of Canada sedikit jeda dalam perbincangan seterusnya. Memandangkan kelemahan dalam pasaran buruh, lantunan semula dalam CPI teras tidak mencukupi untuk menghalang Bank of Canada daripada mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada bulan Januari. Di samping itu, dasar perdagangan dan sama ada Trump yang dipilih Presiden A.S. akan mengenakan tarif 25% ke atas import Kanada mungkin memberi lebih tekanan kepada pembuat dasar di Bank of Canada.

3. Tinjauan Bank of America: Euro akan menjadi mata wang paling rendah nilai pada tahun hadapan

Tinjauan terbaru Pengurus Dana Global Bank of America menunjukkan bahawa pelabur percaya euro akan menjadi mata wang paling rendah nilai pada tahun akan datang. Kira-kira 12% pelabur percaya euro adalah undervalued, berbanding dengan 8% pada bulan November. Euro akan menghadapi tekanan kerana pasaran menjangkakan Bank Pusat Eropah akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih agresif berbanding bank pusat lain memandangkan prospek ekonomi yang lemah dan tinjauan tarif Trump yang dipilih Presiden AS.

 
Amaran risiko: Pelaburan melibatkan tahap risiko yang tinggi. Komoditi berleveraj membawa risiko kerugian pesat yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua pelanggan. Sila baca kami风险声明Penyata risiko