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수요일에 현물 금은 12월의 예상보다 낮은 미국 핵심 CPI에 힘입어 유럽 세션에서 랠리를 이어갔고, 2,700달러에 접근했지만 돌파하지 못했습니다. 현재 금은 2,695.87에 거래되고 있습니다.
미국 전체 CPI의 연간 성장률은 2.9%로 완만하게 회복된 반면, 핵심 CPI의 연간 성장률은 예상치 못하게 지난달 3.3%에서 3.2%로 떨어졌습니다. 이 데이터가 발표된 후 트레이더들은 연방준비제도가 6월에 금리를 인하할 것이라는 베팅을 늘렸고, 이로써 올해 두 번의 금리 인하 가능성이 높아졌습니다.
"New Fed News Agency": 12월 미국 CPI 데이터는 불확실하며, 연방준비제도는 이번 달에도 통화정책을 동결할 것으로 예상됩니다.
연방준비제도이사회 베이지북: 제조업체들이 관세 인상을 예상하여 재고를 비축했다.
연방 관리들의 발언:
뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스: 인플레이션 감소는 광범위한 측면에서 나타났습니다.
시카고 연방준비은행 총재인 굴스비는 인플레이션이 진전되고 있으며 자동차와 신용카드 연체율이 증가하고 있다고 지적했습니다.
리치먼드 연방준비은행 총재 바킨: 인플레이션이 2% 목표치로 하락하고 있으며, 인플레이션을 통제하기 위해 제한적 정책이 유지되어야 합니다.
가자지구 정전협정은 이달 19일부터 발효된다. 이 협정은 정전, 구금자 교환, 이스라엘군의 가자지구 점진적 철수 등 단계적으로 이행된다. 이스라엘은 협정의 세부 내용을 다음과 같이 밝혔다. 휴전 협정은 아직 확정되지 않았습니다. 바이든은 이스라엘이 다음 협상 단계가 앞으로 6주 동안 진행될 것이라고 말했습니다.
독일의 경제는 2년 연속으로 위축되었습니다.
수요일 아침 금 시장은 혼란에 빠져 있습니다. 계속해서 많은 잡음이 들리고 있습니다. 저는 금이 앞으로도 범위 내에서 움직일 것이라고 생각합니다. 사실, 저는 CPI 데이터가 예상된 0.3% 대신 전월 대비 0.2%로 발표되었음에도 불구하고, 금 시장에서는 결정을 내리기에 충분한 데이터가 확보되지 않은 상황에 직면했을 수 있다고 생각합니다. 저는 우리가 한동안은 방향을 바꿔야 한다고 생각하지만, 2024년에 시장이 어떤 방향으로 갈지 살펴보면 그럴 만한 이유가 있다고 생각합니다.
금은 2024년에 2,070달러에서 시작해 2,790달러까지 올랐는데, 이는 꽤 강한 한 해였습니다. 그러므로 과도한 시장 거품을 어느 정도 해소하는 것이 합리적입니다. 저는 여전히 금이 가격이 하락했을 때 매수하는 것이 더 적합하다고 생각하므로 숏 포지션을 취하는 데 약간 주저하고 있습니다. 50일 EMA는 지지 수준이 될 수 있으며, 가격이 계속 하락한다면 2,600달러 수준은 확실히 강력한 지지 수준이 될 것입니다. 반면, 금이 2,720달러를 돌파하면 돌파 신호가 될 것입니다. 하지만 가격이 이 수준을 돌파할 때까지 저는 금을 상대적으로 중립적인 것으로 보지만, 잠재적으로 상승 편향이 있을 것으로 봅니다.
현물 금은 수요일에 위험 감수성에 힘입어 2,695.96달러의 최고치를 기록했습니다. 낙관적인 전망은 미국 실적 발표 시즌과 CPI 데이터가 결합된 결과입니다. 한편, 주요 미국 은행들의 재무 보고서는 예상을 넘어섰습니다. 골드만삭스는 4분기 이익을 두 배로 늘렸고, JPMorgan Chase는 같은 기간 동안 대형 자산과 자산 관리 부문에서 성장을 발표했습니다. 반면, 12월 미국 핵심 CPI 연간 수치는 예상보다 낮아 투자자들이 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 베팅을 늘렸고, 그 결과 미국 주식이 상승하고 미국 국채 수익률이 하락했습니다.
기술적으로, 현물 금은 가격이 모든 기간 이동 평균선 위에서 계속 거래됨에 따라 일간 수준에서 강세 기조를 유지하고 있습니다. 20일 SMA와 100일 SMA가 2,635달러 근처에서 수렴하여 방향적 지침을 제공하지는 않지만, 여전히 역동적인 지지선 역할을 합니다. 한편, 기술 지표는 상승세를 보이며, 이는 여전히 강세가 우세함을 보여줍니다.
단기적으로 4시간 수준에서 금은 중립에서 강세 추세에 있습니다. 가격은 평평한 20주기 SMA까지 떨어진 후 빠르게 회복되었으며, 현재 2,677달러 근처에서 역동적인 지지를 제공하고 있습니다. 장기 이동 평균선이 단기 이동 평균선보다 약간 낮아지고 있습니다. 한편, 기술 지표는 방향성이 부족하며, 모멘텀 지표는 100에 고정되어 있고 RSI 지표는 60 근처로 하락했습니다.
지원 수준: 2675, 2660.7, 2645.15
저항: 2697.9, 2725, 2738.15
금 가격은 통화 전략이 계속 변화함에 따라 온스당 2,700달러 수준으로 회복되고 있으며, 은은 친환경 기술과 효율적인 전자제품에 사용되면서 산업적 수요가 급증하고 있습니다.
금 가격 동향을 보면 서양의 매수 움직임은 아직 나타나지 않았습니다. 이러한 강세장은 중앙은행의 전례 없는 매수에 힘입어 중동, 동남아시아, 동유럽 등 동쪽에서 시작되었습니다. 서양 투자자들은 여기서 무슨 일이 일어나고 있는지 완전히 깨닫지 못했습니다. 중국의 막대한 금 매수는 이런 변화를 잘 보여줍니다. 중국은 달러에 대한 의존도를 줄이기 위한 광범위한 전략의 일환으로 6개월간 중단한 후 작년에 금 매수를 재개했습니다. 게다가 우리는 특이한 시장 현상을 보고 있습니다. 미국 달러가 강세를 보이는 가운데 금값도 강세를 보이고 있습니다. 이는 세계가 불환화폐에 대한 신뢰를 잃었다는 것을 보여줍니다. 중앙은행은 정치적 조작에 영향을 받지 않는 자산을 원하며, 금은 최고의 가치 저장 수단입니다.
은의 경우, 은 생산은 정점에 도달한 것으로 생각되며, 마지막으로 생산이 크게 증가한 것은 2017년이나 2018년이었죠. 동시에 수요는 급증하여 현재 은의 3분의 2 이상이 고효율 전자제품, 재생 에너지 기술, 심지어 의료 분야에 사용되어 수요는 강하지만 공급은 부족한 실정입니다. 은의 중요성에도 불구하고, 은은 최근 몇 년 동안 금의 가치를 따라잡는 데 어려움을 겪었는데, 그 이유 중 하나는 개인 투자자들이 암호화폐에서 더 높은 수익을 추구하기 때문이다. 하지만 저는 은이 따라잡으면 금보다 성과가 좋을 것이라고 믿습니다. 러시아는 중앙은행 보유금에 은을 포함시키겠다는 의사를 표명했으며, 이로써 은의 매력이 더욱 커졌습니다. 은이 금과 마찬가지로 가치 저장 수단으로 여겨지기 시작하면 엄청난 상승 잠재력이 있습니다. 역사적으로 높은 금-은 비율은 은이 여전히 저평가되어 있음을 시사합니다.
금 시장은 여전히 많은 잡음이 일고 있으며, 여전히 범위가 매우 좁은 것 같습니다. 금 시장은 아직 CPI 데이터를 바탕으로 결정을 내릴 만큼 충분한 추진력을 얻지 못했습니다. 저는 금이 앞으로 한동안 지속해서 통합될 것으로 생각합니다. 작년의 성장도 이미 꽤나 놀라웠고, 앞으로도 일부 거품을 제거하는 것이 타당할 것입니다. 그래서 저는 숏 포지션을 취하는 데 약간 주저하고 있습니다.
금 가격이 더 낮아진다면, 50주기 지수 이동 평균이 지지선이 될 수 있고, 2,600 수준은 확실히 지지선입니다. 2720 위로 돌파하면 돌파 신호가 될 것입니다. 하지만 그 수준에 도달하기 전까지는 금은 기본적으로 긍정적인 편향을 지닌 중립적인 자산으로 봅니다.