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화요일(2024년 12월 31일)에 미국 달러 지수는 연방준비제도가 다른 중앙은행보다 금리를 높게 유지함에 따라 2년 만에 최고치인 108.59를 기록했습니다. 현재 미국 달러는 108.37에 거래되고 있습니다.
대한민국 검찰총장: 윤석열은 체포영장의 유효기간 내에 체포될 것입니다. 윤석열 대통령의 수석 보좌관 몇몇이 최상무 대통령 권한대행에게 집단적으로 사표를 제출했지만, 최상무 대통령은 사표를 수리하지 않았습니다.
윤석열 대통령의 수석 보좌관 몇몇이 최상무 대통령 권한대행에게 집단적으로 사직서를 제출했지만, 최상무 대통령은 이들의 사직서를 수리하지 않았습니다.
이란은 1월 13일 영국, 프랑스, 독일과 새로운 회담을 가질 예정이다.
이스라엘 국방장관 카츠: 하마스가 가까운 미래에 가자지구에서 이스라엘 인질들의 석방을 허용하지 않는다면, 가자지구는 오랫동안 보지 못했던 엄청난 타격을 입게 될 것입니다.
온두라스 대통령: 트럼프가 대규모로 온두라스에서 이민자들을 추방한다면, 그는 미군 철수를 요구할 수도 있습니다.
원화는 2024년에 달러화 대비 14% 하락해 1,472.50이 될 것이며, 2025년에는 1,500까지 더 약화될 수 있습니다. ING은행의 경제학자인 민주강은 "연준의 금리 인하 속도가 더디고 무역 긴장이 고조되면서 원화에 더 큰 가치 하락 압력이 가해질 수 있다"고 말했다. 강은 한국의 정치적 불안정성과 미국과 한국 정부 채권 수익률이 상승할 가능성이 높습니다. 비율 간의 격차가 확대되고 있습니다. 그녀는 이 쌍이 1쿼터를 1475.00에, 2쿼터를 1500.00에, 3쿼터를 1450.00에, 4쿼터를 1425.00에 마감할 것으로 예상합니다.
RBA가 올해 내내 기준 금리를 4.35%로 유지했지만, AUD/USD는 여전히 2023년 최저치인 0.6270보다 낮았고, 잠재 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 RBA는 앞으로 몇 달 동안 현재 정책을 유지할 가능성이 높습니다. 하지만 아시아의 경제 회복이 취약함에 따라 호주는 방향을 바꿔야 할 압박을 받을 수도 있습니다. RBA는 산출량 약세를 인정하면서 전향적 안내를 조정하기 시작할 수도 있습니다. 호주 중앙은행(RBA) 총재 불록이 제한적 정책을 완화할 의향이 있다면, 호주 달러는 2025년에 더 큰 역풍에 직면할 수도 있다.
기술적으로 보면 AUD/USD는 2024년 말 이전에 새로운 연간 최저치를 기록했고, 주간 RSI는 2022년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. AUD/USD는 주간 수준에서 일련의 낮은 최고가와 최저가를 계속 만들면서 2022년 최저치 0.6170을 테스트하려 할 것으로 예상됩니다. 일단 가격이 0.6130의 23.6% 피보나치 수정 수준을 돌파하여 밑으로 마감하면 2020년 4월 최저치인 0.5980으로 가는 길이 열립니다.
반면, 호주와 미국에서 2022년 최저치를 시험할 모멘텀이 부족하면 RSI가 매도 과열 영역에 머물 수 있습니다. 그러나 AUD/USD가 하락 구조를 벗어나려면 이 통화쌍은 78.6% 수정 수준인 0.6380을 다시 넘어 50% 수정 수준인 0.6410까지 상승해야 합니다.
첫째, 유로-달러 평가 절하가 가능하다는 것을 인정하는 것이 중요하지만, 이는 심각한 결과를 초래할 수 있다. 유로가 약하고 달러가 강하면 경제 성장은 물론, 미국 주식 시장 수익률도 어려워질 수 있기 때문이다. 2022년 달러가 강세를 보일 때 세계 주식시장이 부진한 성과를 보이는 것은 어느 주요 중앙은행에게도 최선의 이익이 되지 않을 것입니다. 이상적으로는, 기업이 끊임없이 변화하는 통화 가격의 균형을 맞추려고 노력하는 대신, 자신의 사명 목표에 집중할 수 있을 만큼 통화가 어느 정도 안정성을 유지해야 합니다. 그리고 세계화가 미국 경제와 긴밀히 연관되어 있기 때문에 2025년에 주식과 달러가 동시에 상승하는 것은 사실상 불가능합니다.
11월 두 시장의 랠리는 트럼프의 승리에 힘입어 이루어졌으며, 2016년 선거 때도 유사한 상호작용이 발생했지만, 2017년에는 연준이 금리를 세 차례 인상했음에도 불구하고 달러의 강세는 오래가지 못했다. 2018년이 시작되면서 달러는 25베이시스포인트 하락했고, 달러는 계속 하락했습니다.
따라서 우리는 추세 지속 가능성을 인정해야 하지만, 저는 대부분의 이해 관계자에게 더 바람직한 결과는 EUR/USD의 평균 회귀라고 생각합니다. 이 경우 12월의 최고가와 최저가가 중요한데, 하락세가 11월 지지 수준인 1.0333 아래로 내려가지 못했기 때문입니다. 1.05 이상은 황소들이 이전 범위 지원을 탈환해야 하기 때문에 핵심이며, 그 후에는 1.0611 피보나치 수준이 작용하여 유로화가 올해 하반기에도 높은 수준을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
연방준비제도이사회 의사록과 파월 의장의 매파적 발언으로 인해 프런트엔드 수익률이 급등하면서 달러화가 강세를 보였습니다. 시장은 현재 2025년 내내 25베이시스포인트씩 약 1.5차례의 금리 인하를 예상하고 있습니다. 우리는 이러한 예상이 궁극적으로는 너무 보수적인 것일 수 있다고 생각하지만, 현재로서는 달러를 지지하는 데 도움이 되고 있습니다.
유럽중앙은행은 다음 몇 차례 회의에서 금리를 더 인하할 것이라고 암시했다. 영국 중앙은행의 결정은 금리 인하를 지지하는 투표 수가 예상을 넘어선 것을 보여주었고, 일본 중앙은행의 비둘기파적 발언은 차별화된 통화정책의 위험을 더욱 높일 것이다. 외환시장에서의 거래.
연말 포지셔닝 위험 외에도 1분기에 EUR/USD가 패리티를 시험할 위험이 커졌으며, 일본 재무부가 엔화 가치 하락의 지속을 막기 위해 개입해야 할 수도 있습니다. 이 모든 것에 더해 트럼프가 신속하게 움직여 취임식 당일이나 그 이후에 무역 관세를 발표할 가능성이 높다는 사실도 있습니다.