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금 가격은 거래자들이 이익을 확보하고 달러가 강세를 보이면서 이틀째 하락했습니다.
연방준비제도이사회 관계자들은 트럼프 대통령의 관세에 대한 불확실성으로 인해 금리를 인하할 의향은 없다며 신중한 입장을 밝혔다.
이스라엘이 가자지구에 대한 공격을 강화하면서 지정학적 위험이 커졌고, 2개월간의 휴전이 끝나고 시장 긴장이 고조되었습니다.
금 가격은 이틀 연속 하락했지만 미국 달러(USD)가 전반적으로 강세를 보이고 투자자들이 주말을 앞두고 이익을 확보함에 따라 주말을 녹색으로 마무리할 가능성이 여전히 높습니다. XAU/USD는 0.81% 하락한 3,019달러에 거래되고 있습니다.
시장 심리는 여전히 침체되어 있지만, 미국 주식은 이전의 손실을 일부 줄이고 있습니다. 미국 달러가 지지를 찾은 것으로 보이며, 미국 달러 지수(DXY)가 0.24% 상승한 104.05에 도달하면서 금은 방어적인 태도를 유지하고 있습니다.
촉매제가 부족하기 때문에 투자자들은 시장의 주요 원동력인 도널드 트럼프 대통령의 무역 정책에 주목하게 되었습니다. 이 외에도 연방준비제도(Fed) 관계자들의 소식도 금 가격에 영향을 미치지 못했습니다.
뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 중앙은행의 2% 목표는 논의나 논의의 대상이 아니며, 현재의 적당히 제한적인 통화정책은 "전적으로 적절하다"고 덧붙였습니다. 이후, 시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 불확실성이 클 때는 상황이 명확해질 때까지 기다려야 한다고 말했습니다.
정책 입안자들의 발언은 파월의 발언에 더해 연준이 금리를 인하하기 위해 서두르지 않는다는 내용도 포함됐다. 이는 당국자들이 이자율의 현재 상황에 대해 만족하고 있음을 시사합니다. 그러나 그들은 최근 부과된 일부 수입 관세에 경제가 어떻게 반응할지에 대해서는 여전히 불확실하다고 밝혔습니다.
수요일, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 금리 전망을 업데이트하여 2025년까지 두 차례의 금리 인하를 예상했으며, 경제적 예상치도 낮추었습니다.
지정학적 측면에서 이스라엘은 남아 있는 인질들의 석방을 압박하기 위해 가자지구에서 적대 행위를 확대하겠다고 발표했고, 이로써 2개월간의 휴전 협정은 사실상 폐기되고 하마스에 대한 공격이 시작되었습니다.
미국 국채 수익률 상승으로 귀금속 가격이 하락했습니다. 10년 미국 국채 수익률은 1베이시스포인트 상승해 4.246%를 기록했습니다.
10년 미국 국채 물가연동채 수익률을 기준으로 한 미국 실질수익률은 금 가격과 반비례하는데, 약 2베이시스포인트 상승해 1.918%에 달했습니다.
경제 전망 요약에 따르면 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들은 2025년까지 2차례의 금리 인하를 예상하고 있으며, 연방기금금리 예측치는 12월과 동일한 3.9%로 유지되었습니다. 연방준비제도이사회(Fed)가 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 물가 지수와 실업률이 상향 조정되었고, GDP 성장률은 이제 2% 미만으로 예상되며, 이는 도널드 트럼프 대통령의 무역 정책과 관련된 경기 침체를 시사합니다.
금융 시장에서는 연방준비제도가 2025년에 금리를 72베이시스포인트 인하할 것이라는 예측이 반영되어 있으며, 이로 인해 미국 국채 수익률과 달러가 급락했습니다.
금 가격은 계속 상승세를 보이고 있습니다. 하지만 매수자가 금요일 개장가인 3,043달러 이상으로 가격을 끌어올리지 않는 한 하락이 예상됩니다. 상대 강도 지수(RSI)가 이틀 연속 하락하면서 지수의 이전 최고치를 넘어선 가운데 모멘텀은 여전히 약세입니다. 이는 곰이 주도권을 쥐고 있다는 것을 의미합니다.
XAU/USD가 3,020달러를 밑돌면 다음 지지선은 3,000달러가 될 것입니다. 가격이 하락하면 다음 주목은 2월 20일의 일일 최고가 2,954달러에 쏠릴 것이고, 그 다음은 2,900달러가 될 것입니다.
반대로, 3,050달러를 돌파하면 3,100달러의 저항선으로 향하는 길이 열릴 수 있습니다.
금은 가치 저장 및 교환 수단으로 널리 사용되면서 인류 역사에서 핵심적인 역할을 해왔습니다. 현재 금은 보석으로 사용되는 것 외에도 안전한 자산으로 널리 여겨지고 있습니다. 즉, 격동의 시기에 좋은 투자 수단으로 여겨진다는 의미입니다. 금은 특정 발행자나 정부에 구속되지 않기 때문에 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 널리 여겨집니다.
중앙은행은 금을 가장 많이 보유하고 있다. 중앙은행은 격동의 시기에 통화를 지원하기 위해 준비금을 다각화하고 금을 매수하여 경제적, 통화적 힘에 대한 인식을 높이는 경향이 있습니다. 높은 금 보유량은 국가의 지불 능력에 대한 확신의 원천이 될 수 있습니다. 세계금협회에 따르면, 중앙은행은 2022년에 금 보유량 1,136톤을 추가했는데, 이는 약 700억 달러 상당입니다. 이는 역대 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키 등 신흥 경제국의 중앙은행들은 금 보유액을 급속히 늘리고 있다.
금은 미국 달러와 미국 국채와 음의 상관관계를 갖는데, 둘 다 주요 준비 자산이자 안전 자산입니다. 금은 달러가 약세일 때 상승하는 경향이 있어, 투자자와 중앙은행은 격동의 시기에 자산을 다각화할 수 있습니다. 금은 위험 자산과도 음의 상관관계를 갖습니다. 주식 시장의 반등은 금 가격을 떨어뜨리는 경향이 있는 반면, 위험한 시장의 매도는 금에 도움이 되는 경향이 있습니다.
가격은 다양한 요인으로 인해 변경될 수 있습니다. 지정학적 불안정이나 심각한 경기 침체에 대한 두려움은 안전 자산으로서의 금 가격을 급등시킬 수 있습니다. 수익률이 낮은 자산인 금은 이자율이 하락하면 가격이 오르는 경향이 있는 반면, 자금 조달 비용이 상승하면 보통 금 가격은 하락합니다. 그럼에도 불구하고 자산의 가격은 미국 달러(XAU/USD)로 표시되므로 대부분의 움직임은 미국 달러(USD)의 성과에 따라 달라집니다. 달러가 강하면 금 가격이 억제되는 경향이 있고, 달러가 약하면 금 가격이 상승할 수 있습니다.