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水曜日、スポット金は、12月の米国コアCPIが予想を下回ったことを受けて欧州セッションで上昇を続け、2,700ドルの水準に近づいたが、突破には至らなかった。現在、金は2,695.87で取引されている。
米国の総合CPIの前年比伸び率は2.9％と緩やかに回復したが、コアCPIの前年比伸び率は前月の3.3％から3.2％に予想外に低下した。トレーダーらはデータを受けて連邦準備制度理事会（FRB）による6月の利下げへの賭けを増やし、年内2回の利下げの可能性を高めた。
「ニュー・フェッド・ニュース・エージェンシー」：12月の米国CPIデータは不透明で、連邦準備制度理事会は今月も政策を据え置くと予想されている。
連邦準備制度理事会ベージュブック：製造業者は関税引き上げを見越して在庫を積み上げた。
FRB当局者の発言：
ニューヨーク連銀ウィリアムズ総裁：インフレ率の低下は幅広い根拠を示している。
シカゴ連銀のグールズビー総裁は、インフレが進行しており、自動車ローンやクレジットカードの延滞が増加していると指摘した。
リッチモンド連銀のバーキン総裁：インフレ率は2％の目標に向かって低下しており、インフレを抑制するために引き締め政策を維持すべきだ。
ガザ地区の停戦合意は今月19日に発効する。停戦、拘束者の交換、イスラエル軍のガザ地区からの段階的撤退など、合意は段階的に実施される。イスラエルは合意の詳細を明らかにした。停戦合意はまだ最終決定されていない。バイデン氏は、イスラエルは今後6週間にわたって次の段階の交渉を行うと述べた。
ドイツの経済は2年連続で縮小した。
水曜日の早朝、金市場では引き続き多くの騒ぎが見られ、大混乱となっている。金は今後も一定のレンジ内で推移するだろうと私は考えています。実際、CPIデータが前月比0.3%増と予想されていたのに対し、0.2%増となったにもかかわらず、金市場は判断を下すのに十分なデータが得られていない状況に直面しているのではないかと思います。しばらくは横ばいになる必要があると思いますが、2024年の市場がどうなるかを考えると、それは理にかなっています。
金は2024年に約2,070ドルで始まり、2,790ドルまで上昇し、かなり好調な年となりました。したがって、市場の過剰な泡の一部を平滑化することは理にかなっています。私は依然として、金は下落時に買うのに適していると考えているので、空売りには少し躊躇しています。 50日間EMAはサポートレベルになる可能性があり、価格が引き続き下落する場合、2,600ドルのレベルは間違いなく強力なサポートとなるでしょう。一方、金が2,720ドルを超えた場合は、ブレイクアウトシグナルとなるでしょう。しかし、価格がこの水準を突破するまでは、金は比較的中立的だが、上昇の可能性があると私は見ている。
金現物はリスク選好により水曜日に2,695.96ドルの高値を記録した。この楽観的な見通しは、米国の決算シーズンとCPIデータの組み合わせによるものだ。一方、米国の大手銀行の財務報告は予想を上回った。ゴールドマン・サックスは第4四半期の利益を倍増させ、JPモルガン・チェースは同時期に大規模な資産運用と資産管理で成長を発表した。一方、12月の米国コアCPI年率は予想を下回り、投資家はFRBの利下げへの期待を高め、米国株の上昇と米国債利回りの低下につながった。
技術的には、スポット金価格は全期間の移動平均を上回って取引され続けているため、日足レベルでは強気の傾向を維持しています。 20 日 SMA と 100 日 SMA は 2,635 ドル付近で収束し、方向性の指針は提供していませんが、依然として動的サポートとして機能します。一方、テクニカル指標は上向きを示しており、強気派が引き続き優勢であることを反映している。
短期的には、4時間レベルでは、金は中立から強気の傾向にあります。価格はフラットな20期間SMAまで下落した後、すぐに回復し、現在は2,677ドル前後でダイナミックサポートを提供しています。長期移動平均は短期移動平均を下回って緩やかに上昇しています。一方、テクニカル指標は方向性を欠いており、モメンタム指標は100で停滞し、RSI指標は60付近で後退しています。
サポートレベル: 2675、2660.7、2645.15
抵抗: 2697.9、2725、2738.15
金価格は金融戦略の転換が続く中、1オンスあたり2,700ドル前後まで回復している一方、銀はグリーンテクノロジーや効率的な電子機器での利用により産業需要が急増している。
金価格の動向に関しては、西側諸国の買いはまだ参加していない。この強気相場は、中東、東南アジア、東ヨーロッパといった東部で始まり、前例のない中央銀行の買い入れによって推進された。西洋の投資家たちはここで何が起きているのかを完全には理解していない。中国による大量の金の購入は、この変化を浮き彫りにしている。中国はドルへの依存を減らすための幅広い戦略の一環として、6か月間の休止の後、昨年金の購入を再開した。さらに、米ドルが強くなる一方で金が堅調を維持するという、異例の市場現象も見られます。これは世界が法定通貨への信頼を失っていることを示しています。中央銀行は政治的操作の影響を受けない資産を望んでおり、金は究極の価値保存手段である。
銀に関しては、銀の生産はピークに達しており、最後に生産量が大幅に増加したのは2017年か2018年だったと思います。同時に、需要が急増し、銀の3分の2以上が現在、高効率電子機器、再生可能エネルギー技術、さらには医療用途に使用されており、需要は旺盛だが供給が不足している状況が浮かび上がっている。銀はその重要性にもかかわらず、個人投資家が暗号通貨でより高いリターンを求めていることもあって、近年は金に追いつくのに苦労している。しかし、銀が追いつけば、金を上回るパフォーマンスを発揮するだろうと私は信じています。ロシアは中央銀行の準備金に銀を含める意向を表明しており、銀の魅力がさらに高まっている。銀が金のように価値の保存手段として見られるようになれば、値上がりの可能性は莫大なものとなる。歴史的に高い金銀比率は、銀が依然として過小評価されていることを示唆しています。
金市場では引き続き大きな混乱が続いており、依然として非常に狭い範囲での値動きが続くと思われます。金市場はまだ、CPIデータに基づいて決定を下すのに十分な勢いを得ていない。金はしばらく安定し続けると思います。昨年の成長はすでに驚異的であり、バブルの一部を除去し続けることは合理的です。したがって、私はショートすることに少し躊躇しています。
金価格がさらに下落した場合、50期間指数移動平均がサポートとなる可能性があり、2,600レベルは確実にサポートとなる。 2720を上抜ければブレイクアウトシグナルとなるでしょう。しかし、そのレベルに達するまでは、私は金は根底にポジティブなバイアスを持ち、かなり中立的であると考えています。