Il 2 gennaio, nella prima sessione asiatica (ora di Pechino), l'indice del dollaro statunitense si aggirava intorno a 108,07. Durante le festività di Capodanno, le negoziazioni di metalli preziosi, petrolio greggio statunitense, cambi esteri e contratti futures sugli indici azionari presso il CME sono state sospese per tutto il giorno, le negoziazioni del petrolio greggio Brent sono terminate in anticipo e la Borsa di New York è rimasta chiusa per un giorno. Martedì (31 dicembre 2024), l'indice del dollaro statunitense ha raggiunto il massimo degli ultimi due anni a 108,59, poiché la Federal Reserve ha mantenuto tassi di interesse più elevati rispetto alle altre banche centrali, chiudendo infine in rialzo dello 0,37% a 108,48. Il rendimento di riferimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha chiuso al 4,5760%; il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni, più sensibile alla politica monetaria, ha chiuso al 4,2520%. Martedì l'oro spot ha chiuso in rialzo dello 0,71% a 2.624,61 dollari l'oncia, con un incremento di oltre il 27% su base annua, il più grande guadagno annuale dal 2010. L'argento spot ha chiuso quasi invariato, chiudendo in ribasso dello 0,13% a 28,89 dollari l'oncia. Il petrolio greggio WTI ha chiuso martedì in rialzo dell'1,02% a 71,81 dollari al barile, mentre il petrolio greggio Brent ha chiuso in rialzo dello 0,99% a 74,80 dollari al barile, grazie all'espansione dell'attività manifatturiera cinese a dicembre. I prezzi del petrolio sono scesi di circa il 3% nel 2024, il secondo anno consecutivo di calo.
Indice del dollaro USA: al momento della stampa, l'indice del dollaro USA si aggirava intorno a 108,07. Il dollaro ha registrato guadagni annuali rispetto a quasi tutte le principali valute, con un guadagno annuo di circa il 7%, poiché la Federal Reserve manterrà tassi di interesse più elevati rispetto alle altre banche centrali, facendo sì che il dollaro prevalga sulle altre valute. Tecnicamente, l'indice viene scambiato sopra la 50EMA a 108,12 $ e la 200EMA a 107,51 $, indicando un trend rialzista a breve e lungo termine. Tuttavia, un pattern a doppio massimo vicino a $ 108,53 ha aggiunto resistenza, limitando l'immediato slancio rialzista.
Euro: al momento della stampa, la coppia EUR/USD oscillava intorno a 1,0349. Martedì la coppia EUR/USD è scesa, chiudendo a 1,0353, in calo dello 0,51%. La Banca centrale europea (BCE) ha mantenuto la sua politica accomodante sui tassi di interesse per il prossimo anno, esercitando una pressione al ribasso sull'euro e sulla coppia di valute EUR/USD. La BCE ha tagliato il tasso sui depositi di 100 punti base (bps) al 3% quest'anno e prevede che scenderà al 2%, che i decisori politici considerano il tasso neutrale, entro la fine di giugno 2025. Ciò suggerisce che la BCE taglierà il suo tasso di interesse di riferimento di 25 punti base in ogni riunione della prima metà del prossimo anno. Tecnicamente, il grafico a 4 ore mostra un modello a triplo minimo formatosi vicino a $ 1,03448, il che suggerisce una potenziale inversione se la coppia si mantiene sopra quest'area.
Sterlina: al momento della stampa, la coppia GBP/USD si aggirava intorno a 1,2516. Martedì la coppia GBP/USD è salita, chiudendo a 1,2531, in calo dello 0,31%. La sterlina è finita sotto pressione poiché i trader hanno leggermente aumentato le loro scommesse accomodanti sulla posizione politica della Banca d'Inghilterra (BoE) per il 2025. Le aspettative del mercato ora riflettono un taglio dei tassi di 53 punti base (bps) il prossimo anno, in aumento rispetto ai 46 bps previsti dopo l'annuncio della politica monetaria del 19 dicembre, durante il quale la BoE ha votato 6-3 per mantenere i tassi stabili al 4,75%. Tecnicamente, un pattern a triplo minimo vicino a $ 1,25067 offre un barlume di speranza ai rialzisti, ma la coppia è al di sotto della 50EMA ($ 1,25476) e della 200EMA ($ 1,26075), il che suggerisce che attualmente prevale un sentiment ribassista.
Nella sessione asiatica di giovedì, l'oro è stato scambiato intorno a 2626,11. L'incertezza sulla politica tariffaria di Donald Trump, i rischi geopolitici e gli acquisti da parte delle banche centrali hanno sostenuto l'oro. Tuttavia, la posizione cauta della Federal Reserve (Fed) potrebbe limitare il rialzo dell’oro. Gli operatori attendono nuovi fattori scatenanti che potrebbero influenzare le previsioni della Federal Reserve sui tassi di interesse di quest'anno. A dicembre, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha manifestato una posizione cauta su ulteriori tagli dei tassi, dopo aver tagliato i tassi di interesse di 25 punti base (bps). Ciò, a sua volta, potrebbe fornire un certo sostegno al dollaro e indebolire i prezzi delle materie prime denominate in dollari.
Analisi tecnica: l'andamento del prezzo dell'oro riflette la sua difficoltà a superare i principali livelli di resistenza. Dopo aver raggiunto i 2.790,17 dollari alla fine di ottobre 2024, i prezzi dell'oro sono scesi a 2.536,85 dollari a metà novembre. Da allora, l'oro è stato scambiato in un intervallo ristretto tra $ 2.536,85 e $ 2.721,42, con la media mobile a 50 giorni che funge da limite massimo a $ 2.661,29. La media mobile a 200 giorni a $ 2.485,95 rimane un livello di supporto chiave e una rottura al di sotto dell'intervallo attuale aumenterebbe i rischi al ribasso.
Nella sessione asiatica di giovedì, il petrolio greggio è stato scambiato intorno a 71,75. Si prevede che la maggior parte della crescita della produzione nel 2025 proverrà dai paesi non-OPEC+, con in testa lo scisto statunitense, il Brasile e la Guyana. Si prevede che la produzione mondiale di petrolio aumenterà di 1,6 milioni di barili al giorno, con quasi il 90% dell'aumento proveniente da fonti esterne al gruppo OPEC+. Al contrario, si prevede che la domanda globale crescerà solo di 1,1 milioni di barili al giorno, sostenuta da una modesta crescita in Asia, in particolare in India e Cina. Questo squilibrio lascia spazio a un surplus, esercitando una pressione al ribasso sui prezzi del greggio durante tutto l'anno.
Analisi tecnica: si prevede che il WTI oscillerà tra $ 68 e $ 73, con resistenza a $ 72,36. Gli operatori dovrebbero aspettarsi un ampliamento dello spread tra i 4 e i 6 dollari al barile, a causa della maggiore domanda globale di Brent rispetto all'eccesso di offerta regionale di WTI.
① Da definire: verrà aperta una nuova finestra di adeguamento dei prezzi per i prodotti petroliferi raffinati nazionali
② 09:45 Caixin PMI manifatturiero di dicembre della Cina
③ 15:00 Indice dei prezzi delle case a livello nazionale nel Regno Unito Tasso mensile a dicembre
④ 16:50 Valore finale del PMI manifatturiero francese a dicembre
⑤ 16:55 Valore finale PMI manifatturiero di dicembre in Germania
⑥ 17:00 Eurozona dicembre PMI manifatturiero valore finale
⑦ 17:30 PMI manifatturiero di dicembre nel Regno Unito, valore finale
⑧ 21:30 Numero di richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 28 dicembre
⑨ 22:45 Valore finale dell'indice PMI manifatturiero globale S&P degli Stati Uniti per dicembre
⑩ 23:00 Tasso mensile di spesa per le costruzioni negli Stati Uniti a novembre
00:00 del giorno successivo Inventario di petrolio greggio EIA negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 27 dicembre
00:00 del giorno successivo EIA Cushing inventario del greggio negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 27 dicembre
00:00 del giorno successivo Inventario delle riserve strategiche di petrolio EIA negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 27 dicembre