Harga WTI turun tipis karena membaiknya prospek gencatan senjata antara Hamas dan Israel dapat meredakan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, sehingga membebani harga WTI. Sampai saat ini, minyak mentah WTI dikutip pada US$78,67 dan minyak mentah Brent dikutip pada US$81,1.
Laju pertumbuhan tahun-ke-tahun dari keseluruhan CPI di Amerika Serikat sedikit membaik menjadi 2,9%, sementara laju pertumbuhan tahun-ke-tahun dari CPI inti secara tak terduga turun dari 3,3% bulan lalu menjadi 3,2%. Para pedagang meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga pada bulan Juni oleh Federal Reserve setelah data tersebut, meningkatkan kemungkinan dua kali pemotongan suku bunga tahun ini.
"New Fed News Agency": Data CPI AS untuk bulan Desember tidak jelas, dan Federal Reserve diperkirakan akan tetap menahan suku bunga bulan ini.
Federal Reserve Beige Book: Produsen menimbun inventaris untuk mengantisipasi kenaikan tarif. Pejabat Fed berbicara:
Presiden Fed New York Williams: Penurunan inflasi telah menunjukkan dasar yang luas.
Presiden Chicago Fed Goolsbee mencatat bahwa inflasi mengalami kemajuan dan bahwa tunggakan pada kartu kredit dan otomotif meningkat.
Presiden Richmond Fed Barkin: Inflasi turun kembali menuju target 2%, dan kebijakan restriktif harus dipertahankan untuk mengendalikan inflasi.
Perjanjian gencatan senjata di Jalur Gaza akan mulai berlaku pada tanggal 19 bulan ini. Perjanjian tersebut akan dilaksanakan secara bertahap, termasuk gencatan senjata, pertukaran personel yang ditahan, dan penarikan pasukan Israel secara bertahap dari Jalur Gaza. Israel mengatakan rincian perjanjian tersebut perjanjian gencatan senjata belum dirampungkan. Biden mengatakan Israel akan Tahap negosiasi berikutnya akan berlangsung selama enam minggu ke depan.
Minyak mentah berjangka AS kemungkinan akan menguji ulang level resistensi $80,75 per barel, penembusan di atasnya dapat membuka jalan menuju kisaran $81,80 hingga $82,85 per barel.
Kontrak telah menembus level resistensi kritis pada $80,10, yang merupakan level 261,8% dari gelombang C yang dimulai pada $68,42. Kenaikan ini menunjukkan bahwa gelombang ini dapat meluas ke kisaran $83,50–$84,56 yang dibentuk oleh level 338,2% dan 361,8%.
Level resistensi $80,75 tampaknya telah memicu koreksi yang diperkirakan dangkal dan mungkin terbatas pada kisaran dukungan $79,04 hingga $79,57.
Pada grafik harian, kontrak telah menembus level resistensi $79,80, yang merupakan level 100% gelombang (c) dari $66,61. Penembusan tersebut mengonfirmasi perpanjangan gelombang menuju $84,84, seperti ditunjukkan oleh saluran menurun.
Analisis menunjukkan target yang lebih tinggi sebesar $87,95, yang dapat menjadi target yang realistis karena pola grafik dari 10 September hingga 18 November 2024 tampak seperti dasar ganda, yang juga mengarah ke target $87,95.
Kontrak minyak mentah WTI berjangka bulan Maret ditutup pada 78,71 kemarin, dengan harga tertinggi 79,39 dan harga terendah 76,16. Harga penutupan lebih tinggi daripada level rata-rata pergerakan 5 hari, 20 hari, 50 hari, 100 hari, 200 hari, dan tahun berjalan. Selain itu, persediaan minyak mentah EIA AS turun selama delapan minggu berturut-turut, dan persediaan minyak mentah komersial tidak termasuk cadangan minyak strategis turun sebesar 2 juta barel. Total persediaan sekitar 6% lebih rendah dari rata-rata musiman lima tahun. Sementara itu, OPEC mempertahankan perkiraan permintaan minyak globalnya tidak berubah. IEA mengatakan bahwa di tengah permintaan yang kuat dan meningkatnya risiko pasokan, pasar minyak global diperkirakan akan menghadapi surplus minyak mentah yang lebih kecil dari yang diperkirakan sebelumnya.
Saya pikir sebagai tambahan terhadap informasi bullish baru yang kita peroleh kemarin, pasar minyak juga melihat beberapa aksi short covering dan pengalihan dana dari Februari ke Januari. Terakhir kali kontrak berjangka minyak mentah WTI bulan Maret mendekati $80 adalah pada tanggal 12 April 2024, ketika kontrak mencapai $79,48. Data COT terbaru menunjukkan bahwa posisi panjang dalam kontrak minyak mentah AS dan Brent mencapai titik tertinggi dalam delapan bulan. Saya yakin dukungan jangka pendek berada di $75 dan resistensi jangka pendek berada di dekat area atas $78,5. Di luar itu, minyak mentah masih memiliki peluang untuk mencapai resistensi di atas kepala di $85, tetapi angka bulat seperti $80 sudah cukup untuk membentuk resistensi psikologis itu sendiri.
Di sisi negatifnya, SMA 200-hari di dekat $75 dan $72,5 menawarkan dukungan, sementara dukungan utama berada di $65. Saya bertanya-tanya apakah OPEC+ akan mulai melanjutkan peningkatan produksi sebelum April jika harga minyak mentah AS dan Brent terus menunjukkan tren kenaikan bulan depan. Kami pikir harga akan mengikuti jejak data penawaran dan permintaan minyak mentah API dan EIA yang lebih penting minggu ini.
Kami percaya bahwa penguatan minyak mentah yang berkelanjutan pada awal tahun kemungkinan akan terus berlanjut, didorong oleh faktor-faktor seperti semakin banyaknya minyak mentah Rusia yang ditarik dari pasar menyusul sanksi. Pembatasan baru tersebut kira-kira melipatgandakan jumlah kapal tanker minyak mentah Rusia yang secara langsung dikenai sanksi, cukup untuk memengaruhi sekitar 900.000 barel minyak mentah per hari. Sementara Rusia kemungkinan akan menghindari sanksi dengan menggunakan lebih banyak kapal tanker bayangan dan transfer kapal ke kapal, kami masih memperkirakan kerugian Rosneft akan mencapai 500.000 barel per hari selama enam bulan ke depan.
Selain sanksi, ada alasan lain yang lebih dalam yang menyebabkan menguatnya pasar spot: OPEC+ sebagian besar mematuhi target kuotanya; permintaan yang tidak terkait cuaca lebih kuat dari yang diperkirakan secara umum; dan pertumbuhan pasokan non-OPEC lebih rendah dari mengharapkan. Singkatnya, kekuatan pasar kemungkinan akan berlanjut setelah cuaca kembali ke rata-rata musiman.
Bulan lalu, kami mencatat bahwa penundaan OPEC+ atas rencana peningkatan produksi selama tiga bulan hingga April 2025 dan perpanjangan penghapusan penuh pemotongan produksi selama satu tahun hingga akhir tahun 2026 akan memastikan bahwa pasar minyak tidak mengalami kelebihan pasokan pada tahun 2025. Dengan menunda dimulainya pemotongan produksi sukarela dan meratakan kemiringan kenaikan bulanan, OPEC secara efektif telah menghilangkan sejumlah besar minyak dari rencananya tahun 2025.
Model penawaran dan permintaan kami menunjukkan bahwa produksi OPEC dapat meningkat berdasarkan rencana baru tanpa menyebabkan peningkatan persediaan global, bahkan tanpa memperhitungkan kompensasi. Permintaan minyak mentah global diperkirakan meningkat sebesar 1,31 juta barel per hari pada tahun 2025, dan pertumbuhan pasokan non-OPEC akan mencapai 960.000 barel per hari. Saldo pada kuartal pertama tahun 2025 ditetapkan sebesar 200.000 barel per hari, sama dengan perkiraan EIA. Bahkan jika arus ekspor Iran tidak menurun sepanjang tahun, total konsumsi minyak mentah Iran pada tahun 2025 akan mencapai 100.000 barel per hari. Pasar belum sepenuhnya mencerna jumlah minyak yang dihilangkan dari program tersebut.
Harga minyak mentah WTI mencapai $80 per barel untuk pertama kalinya sejak Agustus tahun lalu dan mencapai titik tertinggi baru sejak Juli tahun lalu karena sanksi baru Barat terhadap Rusia mulai memengaruhi pasokan minyak mentah dan persediaan AS semakin ketat. Pembeli minyak Rusia semakin beralih ke pemasok lain, dengan beberapa negara termasuk India mengatakan mereka akan melarang masuknya kapal tanker yang dikenai sanksi setelah Amerika Serikat memberlakukan sanksi terberatnya sejauh ini. Biaya pengiriman telah melonjak dan pola harga spot di Amerika Serikat telah berubah. Hal ini menambah momentum pada harga minyak mentah yang sudah kuat di awal tahun. Di sisi lain, bertentangan dengan ekspektasi umum bahwa persediaan minyak mentah global akan mengalami surplus yang signifikan, persediaan minyak mentah AS telah turun selama delapan minggu berturut-turut ke level terendah sejak April tahun lalu. Namun, kenaikan harga minyak kemungkinan akan terbatas pada $81 per barel, dengan harga berjangka sudah berkisar di dekat zona jenuh beli dari indeks kekuatan relatif 14 hari.