Pada tanggal 2 Januari, di awal sesi Asia pada hari Kamis waktu Beijing, indeks dolar AS berkisar sekitar 108,07. Selama libur Tahun Baru, perdagangan logam mulia, minyak mentah AS, valuta asing, dan kontrak berjangka indeks saham di bawah CME dihentikan sepanjang hari, perdagangan minyak mentah Brent berakhir lebih awal, dan Bursa Efek New York ditutup selama satu hari. Pada hari Selasa (31 Desember 2024), indeks dolar AS mencapai level tertinggi dua tahun di 108,59 karena Federal Reserve mempertahankan suku bunga lebih tinggi daripada bank sentral lainnya, dan akhirnya ditutup naik 0,37% pada 108,48. Imbal hasil acuan Treasury 10 tahun ditutup pada 4,5760%; imbal hasil Treasury dua tahun, yang lebih sensitif terhadap kebijakan moneter, ditutup pada 4,2520%. Harga emas spot ditutup naik 0,71% pada $2.624,61 per ons pada hari Selasa, naik lebih dari 27% dalam setahun, kenaikan tahunan terbesar sejak 2010. Harga perak spot ditutup hampir datar, akhirnya ditutup turun 0,13% pada $28,89 per ons. Minyak mentah WTI ditutup naik 1,02% pada $71,81 per barel pada hari Selasa, sementara minyak mentah Brent ditutup naik 0,99% pada $74,80 per barel, karena aktivitas manufaktur China meluas pada bulan Desember. Harga minyak turun sekitar 3% pada tahun 2024, tahun kedua berturut-turut terjadi penurunan.
Indeks Dolar AS: Pada saat berita ini ditulis, Indeks Dolar AS berada di kisaran 108,07. Dolar membukukan keuntungan tahunan terhadap hampir semua mata uang utama, dengan keuntungan tahunan sekitar 7%, karena Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi daripada bank sentral lainnya, yang menyebabkan dolar memimpin mata uang lainnya. Secara teknis, indeks diperdagangkan di atas 50EMA pada $108,12 dan 200EMA pada $107,51, yang menunjukkan tren bullish jangka pendek dan jangka panjang. Namun, pola puncak ganda di dekat $108,53 telah menambah resistensi, sehingga membatasi momentum kenaikan langsung.
Euro: Pada saat berita ini ditulis, EUR/USD berada di kisaran 1,0349. EUR/USD jatuh pada hari Selasa, ditutup pada 1,0353, turun 0,51%. Bank Sentral Eropa (ECB) mempertahankan panduan dovishnya pada kebijakan suku bunga tahun depan, yang memberikan tekanan ke bawah pada euro dan pasangan mata uang EUR/USD. ECB telah memangkas suku bunga fasilitas simpanannya sebesar 100 basis poin (bps) menjadi 3% tahun ini dan memperkirakan suku bunga akan turun menjadi 2%, yang dipandang oleh para pembuat kebijakan sebagai suku bunga netral, pada akhir Juni 2025. Hal ini menunjukkan ECB akan memangkas suku bunga pinjaman utamanya sebesar 25 basis poin pada setiap pertemuan di paruh pertama tahun depan. Secara teknis, grafik 4 jam menunjukkan pola tiga dasar yang terbentuk di dekat $1,03448, menunjukkan potensi pembalikan jika pasangan ini bertahan di atas area ini.
Pound: Pada saat berita ini ditulis, GBP/USD berada di kisaran 1,2516. GBP/USD naik pada hari Selasa, ditutup pada 1,2531, turun 0,31%. Pound berada di bawah tekanan karena para pedagang sedikit meningkatkan taruhan dovish mereka terhadap sikap kebijakan Bank of England (BoE) tahun 2025. Ekspektasi pasar sekarang mencerminkan pemangkasan suku bunga sebesar 53 basis poin (bps) tahun depan, naik dari 46 bps yang diharapkan setelah pengumuman kebijakan 19 Desember, saat BoE memberikan suara 6-3 untuk mempertahankan suku bunga tetap pada 4,75%. Secara teknis, pola triple bottom di dekat $1,25067 memberikan secercah harapan bagi para bulls, tetapi pasangan ini berada di bawah 50EMA ($1,25476) dan 200EMA ($1,26075), menunjukkan bahwa sentimen bearish saat ini berlaku.
Pada sesi Asia hari Kamis, emas diperdagangkan sekitar 2626,11. Ketidakpastian seputar kebijakan tarif Donald Trump, risiko geopolitik, dan pembelian bank sentral mendukung emas. Meski demikian, sikap hati-hati Federal Reserve (Fed) dapat membatasi kenaikan emas. Pedagang menunggu katalis baru yang dapat memengaruhi prospek Federal Reserve terhadap suku bunga tahun ini. Pada bulan Desember, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengisyaratkan sikap hati-hati terhadap penurunan suku bunga lebih lanjut setelah memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bps). Hal ini, pada gilirannya, dapat memberikan sejumlah dukungan terhadap dolar dan melemahkan harga komoditas dalam denominasi dolar.
Analisis teknis: Pergerakan harga emas mencerminkan kesulitannya dalam menembus level resistensi utama. Setelah mencapai $2.790,17 pada akhir Oktober 2024, harga emas turun kembali ke $2.536,85 pada pertengahan November. Sejak itu, emas diperdagangkan dalam kisaran ketat antara $2536,85 dan $2721,42, dengan rata-rata pergerakan 50 hari bertindak sebagai batas atas di $2661,29. Rata-rata pergerakan 200 hari di $2.485,95 tetap menjadi level dukungan utama, dan penembusan di bawah kisaran saat ini akan meningkatkan risiko penurunan.
Pada sesi Asia pada hari Kamis, minyak mentah diperdagangkan sekitar 71,75. Sebagian besar pertumbuhan produksi pada tahun 2025 diharapkan berasal dari negara-negara non-OPEC+, dengan serpih AS, Brasil, dan Guyana yang memimpin. Produksi minyak global diperkirakan meningkat sebesar 1,6 juta barel per hari, dengan hampir 90% peningkatan tersebut berasal dari luar kelompok OPEC+. Sebaliknya, permintaan global diperkirakan hanya tumbuh 1,1 juta barel per hari, dibantu oleh pertumbuhan moderat di Asia, khususnya India dan China. Ketidakseimbangan ini menyisakan ruang untuk surplus, yang memberi tekanan ke bawah pada harga minyak mentah sepanjang tahun.
Analisis teknis: WTI diperkirakan berada di antara $68 dan $73, dengan resistensi di $72,36. Para pedagang seharusnya memperkirakan selisih harga $4-6 per barel akan melebar, mencerminkan permintaan global yang lebih kuat untuk Brent dibandingkan dengan kelebihan pasokan regional untuk WTI.
① Akan ditentukan: Putaran baru jendela penyesuaian harga akan dibuka untuk produk minyak olahan dalam negeri
② 09:45 PMI Manufaktur Caixin Tiongkok bulan Desember
③ 15:00 Indeks Harga Rumah Nasional Inggris Bulanan pada bulan Desember
④ 16:50 Nilai akhir PMI manufaktur Prancis pada bulan Desember
⑤ 16:55 Nilai akhir PMI manufaktur Jerman bulan Desember
⑥ 17:00 Nilai Akhir PMI Manufaktur Zona Euro Desember
⑦ 17:30 Nilai Akhir PMI Manufaktur Inggris Desember
⑧ 21:30 Jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada tanggal 28 Desember
⑨ 22:45 Nilai akhir PMI Manufaktur Global S&P AS untuk bulan Desember
⑩ 23:00 Tingkat belanja konstruksi AS per bulan pada bulan November
00:00 hari berikutnya Persediaan minyak mentah EIA di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada tanggal 27 Desember
00:00 hari berikutnya EIA persediaan minyak mentah Cushing di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada 27 Desember
00:00 hari berikutnya Inventaris cadangan minyak strategis EIA di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada tanggal 27 Desember