Mercredi, l'or au comptant a poursuivi sa remontée au cours de la séance européenne, porté par un IPC américain inférieur aux attentes en décembre, s'approchant de la barre des 2 700 dollars mais ne parvenant pas à la franchir. A l'heure actuelle, l'or est coté à 2 695,87 dollars.
Le taux de croissance annuel de l'IPC global aux États-Unis a légèrement rebondi à 2,9 %, tandis que le taux de croissance annuel de l'IPC de base a chuté de manière inattendue de 3,3 % le mois dernier à 3,2 %. Les traders ont augmenté leurs paris sur une baisse des taux en juin par la Réserve fédérale après les données, augmentant les chances de deux baisses de taux cette année.
« New Fed News Agency » : les données de l'IPC américain pour décembre ne sont pas claires et la Réserve fédérale devrait rester en attente ce mois-ci.
Livre beige de la Réserve fédérale : les fabricants ont accumulé des stocks en prévision des augmentations des tarifs douaniers.
Déclarations des responsables de la Fed :
Le président de la Fed de New York, Williams : La baisse de l’inflation a montré une base large.
Le président de la Fed de Chicago, Goolsbee, a noté que l'inflation progressait et que les défauts de paiement sur les cartes automobiles et de crédit augmentaient.
Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a déclaré : « L’inflation retombe vers l’objectif de 2 % et des politiques restrictives doivent être maintenues pour contrôler l’inflation. »
L'accord de cessez-le-feu dans la bande de Gaza entrera en vigueur le 19 de ce mois. L'accord sera mis en œuvre par étapes, comprenant un cessez-le-feu, l'échange de personnel détenu et le retrait progressif des troupes israéliennes de la bande de Gaza. Israël a déclaré que les détails de l'accord seront publiés dans un communiqué. Les accords de cessez-le-feu n'ont pas encore été finalisés. Biden a déclaré qu'Israël allait La prochaine phase de négociations aura lieu au cours des six prochaines semaines.
L'économie allemande s'est contractée pour la deuxième année consécutive.
C'est le chaos sur le marché de l'or tôt mercredi matin alors que nous continuons à voir beaucoup de bruit. Je pense que l’or continuera à évoluer dans une certaine fourchette. En fait, je pense que malgré les données de l’IPC qui s’établissent à 0,2 % d’un mois à l’autre au lieu des 0,3 % attendus, nous pourrions être confrontés à une situation où le marché de l’or n’a peut-être pas vu suffisamment de données pour prendre une décision. Je pense que nous devons faire du surplace pendant un certain temps, mais quand on regarde où sera le marché en 2024, cela a du sens.
L'or a commencé à environ 2 070 $ en 2024 et a grimpé jusqu'à 2 790 $, ce qui a été une année assez forte. Il est donc logique de remédier à l’excès d’écume du marché. Je pense toujours que l’or est plus adapté à l’achat en période de creux, donc j’hésite un peu à vendre à découvert. L'EMA à 50 jours pourrait être un niveau de support et si le prix continue de baisser, le niveau de 2 600 $ sera certainement un support solide. En revanche, si l’or dépasse 2 720 $, ce sera un signal de cassure. Cependant, jusqu’à ce que les prix franchissent ce niveau, je considère l’or comme relativement neutre, mais avec un biais potentiel à la hausse.
L'or au comptant a atteint un sommet de 2 695,96 $ mercredi, stimulé par l'appétit pour le risque. L’optimisme est une combinaison de la saison des résultats des entreprises américaines et des données de l’IPC. D’un côté, les rapports financiers des grandes banques américaines ont dépassé les attentes. Goldman Sachs a doublé ses bénéfices au quatrième trimestre, tandis que JPMorgan Chase a annoncé une croissance de ses actifs importants et de sa gestion de patrimoine au cours de la même période. D'autre part, le taux annuel de l'IPC de base américain en décembre a été inférieur aux attentes, ce qui a incité les investisseurs à augmenter leurs paris sur une baisse des taux de la Fed, entraînant une hausse des actions américaines et une baisse des rendements des bons du Trésor américain.
Techniquement, l'or au comptant maintient un ton haussier au niveau quotidien alors que les prix continuent de se négocier au-dessus de toutes les moyennes mobiles de la période. Bien que la moyenne mobile sur 20 jours et la moyenne mobile sur 100 jours convergent vers 2 635 $ et ne fournissent aucune indication directionnelle, elles agissent toujours comme un support dynamique. Pendant ce temps, les indicateurs techniques pointent vers le haut, ce qui montre que les taureaux restent aux commandes.
À court terme, au niveau de 4 heures, l’or est dans une tendance neutre à haussière. Le prix s'est rapidement redressé après être tombé à la moyenne mobile plate de 20 périodes, qui fournit actuellement un support dynamique autour de 2 677 $. La moyenne mobile à long terme augmente légèrement en dessous de la moyenne mobile à court terme. Pendant ce temps, les indicateurs techniques manquent de directionnalité, l'indicateur Momentum étant bloqué à 100 et l'indicateur RSI reculant autour de 60.
Niveaux de support : 2675, 2660.7, 2645.15
Résistance : 2697,9, 2725, 2738,15
Les prix de l’or se redressent autour de 2 700 dollars l’once alors que les stratégies monétaires continuent de changer, tandis que l’argent connaît une forte demande industrielle en raison de son utilisation dans les technologies vertes et l’électronique efficace.
En ce qui concerne les mouvements du prix de l’or, les achats occidentaux n’ont pas encore participé. Cette tendance haussière a commencé à l’Est — au Moyen-Orient, en Asie du Sud-Est et en Europe de l’Est — alimentée par des achats sans précédent des banques centrales. Les investisseurs occidentaux n’ont pas pleinement réalisé ce qui se passe ici. Les achats massifs d’or de la Chine illustrent ce changement. La Chine a repris ses achats d’or l’année dernière après une pause de six mois dans le cadre d’une stratégie plus large visant à réduire sa dépendance au dollar. En outre, nous observons un phénomène de marché inhabituel : l’or reste fort alors que le dollar américain se renforce. Cela montre que le monde a perdu confiance dans les monnaies fiduciaires. Les banques centrales veulent des actifs immunisés contre les manipulations politiques, et l’or est la réserve de valeur par excellence.
En ce qui concerne l’argent, je pense que la production d’argent a atteint un pic et la dernière fois que nous avons constaté une augmentation significative de la production, c’était en 2017 ou 2018. Dans le même temps, la demande a augmenté, plus des deux tiers de l’argent étant désormais utilisé dans l’électronique à haut rendement, les technologies d’énergie renouvelable et même les applications médicales, ce qui donne une image de forte demande mais d’offre limitée. Malgré son importance, l’argent a eu du mal à suivre le rythme de l’or ces dernières années, en partie parce que les investisseurs particuliers recherchent des rendements plus élevés dans les crypto-monnaies. Mais je crois que lorsque l’argent rattrapera son retard, il surperformera l’or. La Russie a exprimé son intention d’inclure l’argent dans les réserves de sa banque centrale, augmentant encore l’attrait du métal. Si l’argent commence à être considéré comme une réserve de valeur comme l’or, le potentiel de hausse est énorme. Le ratio or/argent historiquement élevé suggère que l’argent reste sous-évalué.
Le marché de l’or continue de faire beaucoup de bruit et je pense que nous sommes toujours dans une situation très limitée. Le marché de l’or n’a pas encore gagné suffisamment de dynamisme pour prendre une décision basée sur les données de l’IPC. Je pense que l’or va continuer à se consolider pendant un certain temps. La croissance de l’année dernière était déjà assez étonnante, et il est raisonnable de continuer à éliminer certaines bulles. C’est pourquoi j’hésite un peu à me positionner à découvert.
Si les prix de l’or baissent, la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes pourrait servir de support, tandis que le niveau de 2 600 est définitivement un support. S'il dépasse 2720, ce sera un signal de cassure. Cependant, jusqu’à ce que nous atteignions ce niveau, je considère l’or comme relativement neutre avec un biais positif sous-jacent.