Am Mittwoch setzte der Spotpreis für Gold seine Rallye in der europäischen Sitzung fort, angetrieben durch den niedriger als erwarteten US-Kern-VPI im Dezember. Er näherte sich der Marke von 2.700 USD, konnte diese aber nicht durchbrechen. Aktuell wird Gold bei 2.695,87 USD notiert.
Die jährliche Wachstumsrate des gesamten Verbraucherpreisindex (VPI) in den Vereinigten Staaten erholte sich leicht auf 2,9 %, während die jährliche Wachstumsrate des Kern-VPI unerwartet von 3,3 % im letzten Monat auf 3,2 % fiel. Nach Veröffentlichung der Daten erhöhten Händler ihre Wetten auf eine Zinssenkung der US-Notenbank im Juni, wodurch die Wahrscheinlichkeit von zwei Zinssenkungen in diesem Jahr steigt.
„New Fed News Agency“: Die US-CPI-Daten für Dezember sind unklar und es wird erwartet, dass die Federal Reserve in diesem Monat ihre Haltung beibehält.
Beige Book der Federal Reserve: Die Hersteller haben in Erwartung von Zollerhöhungen Lagerbestände angelegt.
Aussagen von Fed-Vertretern:
New Yorker Fed-Präsident Williams: Der Rückgang der Inflation hat eine breite Basis gezeigt.
Der Präsident der Chicago Fed, Goolsbee, stellte fest, dass die Inflation zunehme und die Zahl der Zahlungsrückstände bei Auto- und Kreditkarten steige.
Barkin, Präsident der Richmond Fed: Die Inflation sinkt wieder auf das Zwei-Prozent-Ziel, und zur Kontrolle der Inflation sollten restriktive Maßnahmen beibehalten werden.
Das Waffenstillstandsabkommen im Gazastreifen wird am 19. dieses Monats in Kraft treten. Die Umsetzung des Abkommens erfolgt in Etappen, einschließlich Waffenstillstand, Austausch von inhaftiertem Personal und schrittweisem Abzug der israelischen Truppen aus dem Gazastreifen. Israel teilte mit, die Einzelheiten des Abkommens seien noch nicht bekannt. Die Waffenstillstandsvereinbarung muss noch abgeschlossen werden. Biden sagte, Israel werde die nächste Verhandlungsphase in den nächsten sechs Wochen durchführen.
Die deutsche Wirtschaft ist das zweite Jahr in Folge geschrumpft.
Am frühen Mittwochmorgen herrscht Chaos auf dem Goldmarkt und es ist weiterhin viel Lärm zu beobachten. Ich glaube, der Goldpreis wird weiterhin in einer Spanne schwanken. Tatsächlich glaube ich, dass wir trotz der CPI-Daten, die im Vergleich zum Vormonat einen Anstieg von 0,2 % statt der erwarteten 0,3 % ausweisen, möglicherweise mit einer Situation konfrontiert sind, in der dem Goldmarkt möglicherweise nicht genügend Daten vorliegen, um eine Entscheidung zu treffen. Ich denke, wir müssen eine Zeit lang seitwärts gehen, aber wenn man sich ansieht, wo der Markt im Jahr 2024 stehen wird, macht das Sinn.
Der Goldpreis startete im Jahr 2024 bei etwa 2.070 $ und stieg bis auf 2.790 $, was ein ziemlich starkes Jahr war. Daher ist es sinnvoll, den übermäßigen Marktüberschuss etwas zu glätten. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass sich Gold besser für Käufe bei Kursrückgängen eignet, daher zögere ich ein wenig, Leerverkäufe zu tätigen. Der 50-Tage-EMA könnte ein Unterstützungsniveau sein, und wenn der Preis weiter fällt, wird das Niveau von 2.600 USD definitiv eine starke Unterstützung darstellen. Wenn der Goldpreis hingegen die Marke von 2.720 USD überschreitet, wäre dies ein Ausbruchssignal. Bis die Preise dieses Niveau jedoch durchbrechen, erachte ich den Goldpreis als relativ neutral, allerdings mit einer potenziellen Aufwärtstendenz.
Aufgrund der Risikofreudigkeit erreichte der Spotpreis für Gold am Mittwoch einen Höchststand von 2.695,96 USD. Der Optimismus ist eine Kombination aus der US-Gewinnsaison und den VPI-Daten. Einerseits übertrafen die Finanzberichte großer US-Banken die Erwartungen. Goldman Sachs verdoppelte seinen Gewinn im vierten Quartal, während JPMorgan Chase im gleichen Zeitraum ein Wachstum bei Großanlagen und im Vermögensmanagement bekannt gab. Andererseits fiel die jährliche US-Kern-VPI-Rate im Dezember niedriger aus als erwartet, was die Anleger dazu veranlasste, stärker auf eine Zinssenkung der Fed zu setzen, was wiederum höhere US-Aktienkurse und niedrigere Renditen für US-Staatsanleihen zur Folge hatte.
Technisch gesehen behält der Spotpreis für Gold auf Tagesniveau einen bullischen Ton bei, da die Preise weiterhin über allen gleitenden Durchschnitten des Zeitraums gehandelt werden. Obwohl der 20-Tage-SMA und der 100-Tage-SMA bei etwa 2.635 US-Dollar zusammenlaufen und keine Richtungsweisung bieten, fungieren sie dennoch als dynamische Unterstützung. Unterdessen weisen die technischen Indikatoren nach oben, was darauf schließen lässt, dass die Bullen weiterhin die Oberhand behalten.
Kurzfristig weist Gold auf dem 4-Stunden-Niveau einen neutralen bis bullischen Trend auf. Der Preis erholte sich schnell, nachdem er auf den flachen 20-Perioden-SMA gefallen war, der derzeit dynamische Unterstützung bei etwa 2.677 USD bietet. Der gleitende Durchschnitt auf längerer Sicht liegt leicht unter dem gleitenden Durchschnitt auf kürzerer Sicht. Unterdessen mangelt es den technischen Indikatoren an Richtung: Der Momentum-Indikator verharrt bei 100 und der RSI-Indikator bewegt sich um etwa 60 herum.
Unterstützungsniveaus: 2675, 2660,7, 2645,15
Widerstand: 2697,9, 2725, 2738,15
Der Goldpreis erholt sich im Zuge der fortwährenden Verschiebung der geldpolitischen Strategien auf rund 2.700 Dollar pro Unze, während die industrielle Nachfrage nach Silber aufgrund seiner Verwendung in der grünen Technologie und effizienten Elektronik stark ansteigt.
Was die Entwicklung des Goldpreises betrifft, haben westliche Käufer bislang nicht mitgemacht. Dieser Bullenmarkt begann im Osten – im Nahen Osten, Südostasien und Osteuropa – und wurde durch beispiellose Käufe der Zentralbanken angetrieben. Westliche Investoren haben noch nicht ganz begriffen, was hier passiert. Die massiven Goldkäufe Chinas unterstreichen diesen Wandel. Im vergangenen Jahr nahm China nach einer sechsmonatigen Pause seine Goldkäufe wieder auf. Dies geschah im Rahmen einer umfassenderen Strategie zur Verringerung seiner Abhängigkeit vom Dollar. Darüber hinaus beobachten wir ein ungewöhnliches Marktphänomen: Gold bleibt stark, während der US-Dollar stärker wird. Dies zeigt, dass die Welt das Vertrauen in Fiat-Währungen verloren hat. Zentralbanken wollen Vermögenswerte, die gegen politische Manipulation immun sind, und Gold ist der ultimative Wertaufbewahrungsmittel.
Was Silber betrifft, glaube ich, dass die Silberproduktion ihren Höhepunkt erreicht hat und dass wir zuletzt 2017 oder 2018 einen deutlichen Produktionsanstieg verzeichneten. Gleichzeitig ist die Nachfrage sprunghaft angestiegen: Mehr als zwei Drittel des Silbers werden heute in hocheffizienter Elektronik, erneuerbaren Energietechnologien und sogar in der Medizin eingesetzt. Dies zeichnet das Bild einer starken Nachfrage, aber eines knappen Angebots. Trotz seiner Bedeutung konnte Silber in den letzten Jahren nur schwer mit Gold Schritt halten, was teilweise daran liegt, dass Privatanleger auf der Suche nach höheren Renditen bei Kryptowährungen sind. Ich bin jedoch davon überzeugt, dass Silber, wenn es aufholt, Gold übertreffen wird. Russland hat seine Absicht bekundet, Silber in die Reserven seiner Zentralbank aufzunehmen, was die Attraktivität des Metalls weiter steigern würde. Wenn Silber nun wie Gold als Wertaufbewahrungsmittel angesehen wird, ist das Aufwärtspotenzial enorm. Das historisch hohe Gold-Silber-Verhältnis deutet darauf hin, dass Silber weiterhin unterbewertet ist.
Auf dem Goldmarkt herrscht weiterhin viel Unruhe und ich denke, dass die Kurse noch immer in engen Schwankungen liegen. Der Goldmarkt hat noch nicht genügend Dynamik gewonnen, um eine Entscheidung auf Grundlage der VPI-Daten zu treffen. Ich denke, dass sich die Konsolidierung des Goldpreises noch eine Weile fortsetzen wird. Das Wachstum des letzten Jahres war schon recht erstaunlich und es ist sinnvoll, weiterhin einige der Blasen zu beseitigen. Aus diesem Grund zögere ich ein wenig, Short-Positionen einzugehen.
Sollten die Goldpreise weiter fallen, könnte der exponentielle gleitende Durchschnitt der letzten 50 Perioden eine Unterstützung darstellen, während die Marke von 2.600 definitiv eine Unterstützung darstellt. Wenn der Wert über 2720 steigt, ist das ein Ausbruchssignal. Bis wir dieses Niveau erreichen, betrachte ich Gold allerdings als ziemlich neutral mit einer zugrunde liegenden positiven Tendenz.