Da die US-Daten für den „kleinen Nichtlandwirtschaftssektor“ im Dezember niedriger ausfielen als erwartet, stieg der Spotpreis für Gold weiter an. Derzeit liegt der Goldpreis bei 2659,97.
Die ADP-Beschäftigungszahlen für „kleine Nichtlandwirtschaftsbetriebe“ in den USA lagen im Dezember bei 122.000 und damit unter den Markterwartungen von 140.000, dem niedrigsten Stand seit August 2024.
Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung lag letzte Woche bei 201.000 und damit auf dem niedrigsten Stand seit der Woche zum 17. Februar 2024.
Federal Reserve-Gouverneur Waller: Unterstützt weitere Zinssenkungen in diesem Jahr. Man geht nicht davon aus, dass die neue Regierung eine „harte“ Zollpolitik umsetzen wird, und erwartet, dass die Zölle keinen nennenswerten Einfluss auf die Inflation haben werden.
Protokoll der Dezembersitzung: Die Fed ist dabei oder steht kurz davor, das Tempo ihrer Zinssenkungen zu verlangsamen, und einige Politiker glauben, dass es notwendig ist, die Zinsen im Dezember unverändert zu lassen. Die Inflation wird sich zwar weiter verlangsamen, es besteht jedoch das Risiko, dass die Politik der neuen Regierung den Preisdruck erhöhen könnte.
Laut CNN sagten vier mit der Angelegenheit vertraute Personen, Trump erwäge, einen nationalen Wirtschaftsnotstand auszurufen, um eine Rechtsgrundlage für die Einführung massiver allgemeiner Zölle zu schaffen.
Das über Nacht veröffentlichte Protokoll der Sitzung der US-Notenbank Fed enthielt eine leicht restriktive Linie und legte nahe, dass eine Verlangsamung der Lockerungsmaßnahmen angebracht sei. Der Goldpreis erholte sich von seinem niedrigeren Intraday-Niveau und schloss schließlich wieder höher.
Der US-Dollarindex steigt weiter und ich denke, dass dies weiterhin Auswirkungen auf den Goldpreis haben wird. Darüber hinaus liegen die Nerven der Märkte blank, da der designierte US-Präsident Trump nach seiner Rückkehr ins Weiße Haus möglicherweise einen nationalen Wirtschaftsnotstand ausrufen wird, um seinen Verbündeten weitere Zölle auferlegen zu können. Die Entwicklung der Beschäftigungsdaten war gemischt. Die US-amerikanischen ADP-Arbeitsmarktdaten im Dezember fielen stärker als erwartet, aber auch der jüngste Rückgang der Erstanträge übertraf die Markterwartungen. Gold reagierte jedoch nicht allzu stark darauf, vielleicht bereitete es sich noch auf die wichtiger Bereiten Sie sich auf die Nichtlandwirtschaftsdaten für Dezember vor.
Aus technischer Sicht ist Gold noch nicht aus dem aktuellen Konsolidierungsmuster ausgebrochen, aber nach der Wiedereroberung des 50-Tage-SMA von 2.648 $ zeigt der Trend nach oben. Wenn der Kurs die Marke von 2.660 US-Dollar durchbrechen und sich darüber stabilisieren kann, wäre dies die Grundlage für einen Angriff auf die Marke von 2.700 US-Dollar. Anschließend könnte der Kurs den Widerstand bei 2.726 US-Dollar weiter testen. Auf der anderen Seite könnte es zu einem schnellen Rückgang des Goldpreises kommen, wenn dieser unter den 100-Tage-SMA von 2.628 USD fällt und unter diesen fällt. Dies könnte den Support der 2.500-Dollar-Marke testen. Der Rückgang könnte sich sogar bis zum 200-Tage-SMA erstrecken. von 2.498 USD.
Nach einer schwachen Performance Ende 2024 erholt sich Silber Anfang 2025 stark. Es gibt gute Gründe für den Verdacht, dass Fonds die Gold- und Silberpreise zum Jahresende 2024 gezielt drücken, um „die Charts zu zeichnen“ und die Jahresschlusskurse zu beeinflussen. Angesichts der stetigen Zugewinne bei Gold und Silber im Laufe des Jahres erscheint diese Strategie vernünftig. Mit Beginn des neuen Jahres werden die Bullenmärkte für Gold und Silber wieder an Dynamik gewinnen und könnten die Leistung des letzten Jahres übertreffen.
Obwohl Silber am 18. Dezember unter die Aufwärtstrendlinie fiel, scheint es einen Doppelboden gebildet zu haben und sich von der im Mai begonnenen Abwärtstrendlinie erholt zu haben. Zur Bestätigung, dass der Ausverkauf tatsächlich vorbei ist und die Silberrallye fortgesetzt werden kann, würde ich gerne einen Schlusskurs oberhalb der Aufwärtstrendlinie sehen, wodurch der Absturz vom 18. Dezember effektiv negiert würde. Sollte Silber anschließend über der Widerstandszone von 32-33 USD schließen, würde dies die optimistische Prognose verstärken. Wenn der Silberpreis einen Schlusskurs oberhalb dieser wichtigen Marke halten kann, sollte dies den Weg für eine Erholung in Richtung 35 USD, 40 USD und möglicherweise noch höhere Niveaus ebnen.
Während der Silberpreis seit Ende Oktober stagniert, gibt es Grund zu der Annahme, dass es sich dabei lediglich um eine weitere Konsolidierungsphase handelt, ähnlich der, die wir vor einem Jahr und im letzten Sommer erlebt haben. Sollte sich die Geschichte wiederholen und es zu einem Ausbruch kommen, könnte der Silberpreis erneut stark ansteigen, wie es auch während früherer Konsolidierungsphasen der Fall war. Ich beobachte Gold genau, da es neben Kupfer einen großen Einfluss auf den Silberpreis hat. Derzeit werden COMEX-Gold-Futures im Bereich von 2.550-2.800 Dollar gehandelt. Zur Bestätigung, dass der Gold-Bullenmarkt wieder aufgenommen wurde, ist ein entscheidender Schlusskurs mit hohem Volumen oberhalb des Dreiecksmusters und der Widerstandsmarke von 2.800 USD erforderlich. Ein solcher Ausbruch könnte den Goldpreis kurzfristig auf 3.000 USD oder sogar höher treiben, was sich auch sehr positiv auf Silber auswirken würde.
Neben Gold beobachte ich auch den Kupferpreis genau, da dieser einen erheblichen Einfluss auf die Performance von Silber hat. Damit der Silberpreis eine nennenswerte Aufwärtsdynamik entwickeln kann, müssten die Kupferpreise wahrscheinlich stark steigen. Derzeit bewegen sich die Kupferpreise in der Nähe ihrer kritischen Unterstützungsmarke von 4 US-Dollar und eine Erholung von diesem Punkt aus wäre ein positives Zeichen. Wenn sich die Kupferpreise erfolgreich erholen können, wird der nächste wichtige Test der Widerstandsbereich von 5–5,2 USD sein.
Momentan herrscht definitiv ein Tauziehen zwischen Goldbullen und -bären. Handelssorgen mögen Gold stützen, aber auf der anderen Seite hat die Abschwächung der Erwartungen auf Zinssenkungen Widerstand gegen Gold hervorgerufen. Tatsächlich haben sich die optimistischen Argumente für Gold im Jahr 2025 seit Trumps Sieg zweifellos deutlich abgeschwächt. Ein weiterer Beleg hierfür war die Senkung des Goldpreisziels von 3.000 Dollar durch Goldman Sachs für 2025.
Ich würde es allerdings nicht so schnell ausschließen. Die globale geopolitische Lage und die steigenden Risiken stellen eine Bedrohung dar, und wenn sich diese Risiken durch den Konflikt im Nahen Osten verschärfen, ist ein Goldpreis von 3.000 USD immer noch möglich. Eine weitere Möglichkeit zur Unterstützung bleiben Anleihenkäufe der Notenbanken. Viele Zentralbanken gehen davon aus, dass die Goldkäufe bis 2025 andauern werden.
Technisch gesehen hat der Trend seit dem Tiefstand des Spotpreises für Gold am 19. Dezember von 2.582 USD höhere Hochs und niedrigere Tiefs erreicht. Während die insgesamt bullische Struktur erhalten blieb, bildete der Tagesschlusskurs vom Montag einen langen unteren Schatten und legte damit den Grundstein für einen erneuten Goldanstieg. Insgesamt werden die Fundamentaldaten die Gewinne jedoch wahrscheinlich dämpfen, wobei ein unmittelbarer Widerstand bei 2.650 USD erwartet wird, bevor 2.664 USD und 2.674 USD in den Blickpunkt rücken. Sollte Gold jedoch zuerst nachgeben, könnte es bei 2.624 und 2.614 Dollar Unterstützung finden. Ein Durchbrechen dieser Niveaus könnte erneut die Marke von 2.600 Dollar testen.
Der Goldpreis stieg gestern und konnte die Verluste von zwei Tagen wieder wettmachen. Wie in einem Seitwärtsmarkt üblich, kehrte der Preis erneut um und konnte verlorenen Boden wieder gutmachen, um den Höchststand der letzten Woche bei 2662/65 erneut zu testen, wobei das Tageshoch erneut erreicht wurde. Derzeit sind keine Anzeichen für die Entstehung eines Trends erkennbar, daher können wir die Situation der Volatilität, in der sich die Preise immer umkehren, nur akzeptieren. Gleitende Durchschnitte und Fibonacci-Niveaus sind in dieser Situation nutzlos. Der geringe Widerstand beim Höchststand der letzten Woche von 2662/65 ist für die heutige Richtung entscheidend. Die Bullen müssen hier einen Durchbruch erzielen, um 2672/75 anzupeilen, und darüber liegt der 3-Monats-Trendlinienwiderstand bei 2688/92.
Sollte es jedoch nicht gelingen, das Hoch der letzten Woche von 2662/65 zu durchbrechen, könnte der Preis schnell wieder auf 2642 zurückfallen. Eine geringfügige Unterstützung liegt bei 2630/35. Ein Durchbruch unter 2630 könnte 2623/25 und möglicherweise sogar das Wochentief bei 2614/16 zum Ziel haben. Es gibt eine sehr kurzfristige Trendlinie bei 2607/10, die heute Unterstützung bieten könnte, aber die Bullen müssen die Stopps unter 2604 halten. Wir müssen auf einen Ausbruch aus dem Seitwärtsmuster warten, aber ich gehe davon aus, dass dies einige Zeit dauern wird, möglicherweise einige Wochen.