Betroffen von der Abschwächung des US-Dollar-Index in Asien und Europa stieg der Spotgoldpreis weiter an und erreichte einen Höchststand von 2664,20, um dann aufgrund der Auswirkungen stärker als erwarteter US-Wirtschaftsdaten zurückzugehen notiert bei 2649,21.
US-Wirtschaftsdaten
Die US-JOLTS-Daten zu offenen Stellen verzeichneten im November 8,098 Millionen Menschen und übertrafen damit die Markterwartungen, und der vorherige Wert wurde nach oben korrigiert.
Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das nicht verarbeitende Gewerbe lag im Dezember bei 54,1 und übertraf damit die Markterwartungen.
Nach der Veröffentlichung der Daten haben die Händler die Wetten, dass die Federal Reserve die Zinsen bis Juli senken würde, nicht mehr vollständig eingepreist.
Trump: Investoren aus den Vereinigten Arabischen Emiraten werden 20 Milliarden US-Dollar in den Bau von Rechenzentren in den Vereinigten Staaten investieren; Bidens Offshore-Bohrungsverbot wird am ersten Tag seines Amtsantritts aufgehoben; die Zinssätze werden nicht zu hoch sein; Die Kontrolle über den Panamakanal ist ausgeschlossen, und Grönland muss den Golf von Mexiko in Golf von Amerika umbenennen und seine Wirtschaftskraft nutzen, um mit Kanada zu fusionieren. Die Militärausgaben der NATO-Staaten müssen von 2 % auf 5 % des BIP steigen.
Kanadischer Premierminister Trudeau: Kanada kann nicht auf einen Staat der Vereinigten Staaten reduziert werden; Dänischer Premierminister: Grönland steht nicht zum Verkauf; wird Trumps Äußerungen zum Panamakanal nicht kommentieren, bevor Trump sein Amt antritt.
Bärge Brende, Präsidentin und CEO des Weltwirtschaftsforums, sagte, dass das diese Woche veröffentlichte Global Cooperation Barometer zu einem wichtigen Zeitpunkt globaler Instabilität komme und es auch ein Moment für Regierungen sei, ihre Agenda für die Zukunft festzulegen. Der Bericht weist darauf hin, dass der Rückgang der globalen Zusammenarbeit zu einem Zeitpunkt erfolgt, an dem Zusammenarbeit am dringendsten benötigt wird, und warnt davor, dass die globale Zusammenarbeit „stagniert“. Da sich die relativ stabile Kooperationsordnung in der Zeit nach dem Kalten Krieg allmählich in eine fragmentiertere Situation verlagert, ist mehr Zusammenarbeit erforderlich, um drängende Herausforderungen wie Klimaschutz und Technologie-Governance zu lösen. Diese Aussicht wird die Eigenschaften von Gold als sicheren Hafen stärken.
Craig Shapiro, Makrostratege bei TheBearTrapsReport, glaubt, dass die Welt zu einer neuen globalen Ordnung übergeht, die möglicherweise merkantilistischer und multilateraler ist und sich auf Gold als neutralen Reserveausgleichsgegenstand konzentriert. Während sich die Welt in Richtung Multipolarität entwickelt, könnten die Goldpreise im Jahr 2025 weiter steigen.
Chantelle Schieven, Forschungsleiterin bei Capitalight Research, prognostiziert, dass Gold aufgrund der zunehmenden globalen geopolitischen Unsicherheit in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 3.000 US-Dollar pro Unze überschreiten könnte. Die Märkte bewerten Trumps politische Vorschläge immer noch und betrachten sie als transaktional, als Hebel in umfassenderen Verhandlungen. Derzeit befinden wir uns in einer Phase des „Abwartens und Sehens“, in der wir versuchen, die Wahrscheinlichkeit und Auswirkungen dieser Vorschläge zu ermitteln. Die große Variable ist nun, wie aggressiv Trump diese Politik verfolgen wird.
Ryan McIntyre, geschäftsführender Gesellschafter von Sprott Inc., äußerte sich ebenfalls optimistisch in Bezug auf Gold und glaubte, dass die globale geopolitische Unsicherheit Gold im Vergleich zu überbewerteten Aktienmärkten attraktiver mache. Vor dem Hintergrund der rekordhohen globalen Verschuldung bleibt Gold der attraktivste Vermögenswert in einer Welt multipolarer Trends. Langfristige geopolitische Unsicherheiten werden die Bedeutung von Gold als sicherer Hafen über kurzfristige Preisschwankungen hinaus weiterhin stützen.
Im Jahr 2024 verzeichnete Gold mit 27,6 % den größten Jahresgewinn seit mehr als einem Jahrzehnt und übertraf damit sogar die Performance des S&P 500. Doch im Dezember schwächten sich die Goldgewinne ab, insbesondere nach einer restriktiven Wende bei der Dezembersitzung der Federal Reserve. Da das jüngste Punktdiagramm weniger Zinssenkungen zeigt, bedeutet dies, dass die Opportunitätskosten für das Halten von Gold, einem unverzinslichen Vermögenswert, nicht so schnell sinken werden wie zuvor erwartet. Darüber hinaus könnten höhere US-Zinsen den US-Dollar stärker machen, was ebenfalls die Goldgewinne gefährdet, da es die Kosten für den Goldkauf für Nicht-Dollar-Investoren erhöht.
Dennoch gehen wir weiterhin davon aus, dass Gold im Jahr 2025 weiter zulegen wird und dabei auf den Zuwächsen von 2024 aufbauen wird. Obwohl der US-Leitzins nicht so stark sinken wird wie bisher erwartet, hat sich der allgemeine Abwärtstrend nicht geändert. Darüber hinaus sind die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Federal Reserve nicht der einzige Grund, Gold zu halten. Wir glauben, dass die Zentralbanken den Prozess der Entdollarisierung und Diversifizierung der Reserven weiter vorantreiben werden, was bedeutet, dass sie ihre Goldbestände weiter erhöhen werden. Auf dieser Grundlage gehen wir davon aus, dass die Zentralbanken ihre Goldbestände im Jahr 2025 um mehr als 900 Tonnen erhöhen werden. Darüber hinaus werden der anhaltende Anstieg des Haushaltsdefizits der US-Bundesregierung und die steigenden langfristigen Schulden auch die Attraktivität von Gold gegenüber dem US-Dollar erhöhen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir davon ausgehen, dass der Goldpreis tatsächlich weiter steigen wird, aber die jüngste Prognose der Fed hat uns dazu veranlasst, unser Preisziel für Gold bis Ende 2025 auf 2.850 US-Dollar zu senken.
Nachdem Gold mit einer vielversprechenden Lücke in das neue Jahr gestartet ist, liegt es zwischen den gleitenden 20- und 50-Tage-Durchschnitten im Bereich von 2637-2660. Auch wenn die Volatilität bei den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft diese Woche zunehmen wird, gibt es aus technischer Sicht derzeit keine ermutigenden Anzeichen für Gold. Der Tages-RSI kämpft immer noch darum, in den bullischen Bereich oberhalb des neutralen Niveaus von 50 einzudringen, was ein mangelndes Vertrauen der Bullen widerspiegelt, während der Stochastik-Oszillator im Begriff ist, nach unten umzukehren, was darauf hindeutet, dass die Dynamik nachlassen könnte.
Wir glauben, dass ein Schlusskurs oberhalb des 50-Tage-EMA von 2653 ein gewisses Kaufinteresse wecken könnte, aber das allein reicht möglicherweise nicht aus, um den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten. Um die Marktstimmung wirklich umzukehren, muss der Preis erfolgreich aus der Widerstandszone von 2670-2680 ausbrechen, wo das 23,6-prozentige Retracement des Juni-Oktober-Anstiegs liegt. In diesem Fall könnte der Preis schnell in Richtung des wichtigen Widerstands 2720 steigen. Wenn die Hindernisse in der Nähe von 2750 ebenfalls beseitigt werden, könnte Gold das Gebiet 2789-2815 ins Visier nehmen. Wenn es darüber durchbricht, wird es weiter in Richtung 2870-2900 steigen.
Auf der anderen Seite könnte die erste Unterstützungsebene bei etwa 2600 liegen, was mit der unteren Grenze des symmetrischen Dreiecks und dem 38,2 %-Retracement übereinstimmt. Nach einem Rückgang könnte der Preis versuchen, eine Umkehr an der aufsteigenden Trendlinie nahe 2570 zu erreichen. Gelingt es hier jedoch nicht, Fuß zu fassen, wird der Fokus auf dem 50-%-Retracement und dem November-Tief von 2540 liegen. Eine Bewegung darunter würde die kurzfristigen Aussichten bärisch machen, was zu einem starken Rückgang in Richtung des 200-Tage-SMA führen würde die 2500-Runden-Zahl.
Insgesamt befindet sich Gold derzeit in einem neutralen Bereich von 2600-2680, und die nächste große Bewegung könnte davon abhängen, ob Gold das Gleichgewicht in diesem Bereich durchbricht.
Die jüngste Verlangsamung der Goldvolatilität ist offensichtlich, bedeutet aber nicht unbedingt, dass die Bullen ein symmetrisches Dreiecksmuster vollendet haben. Dieses Muster ist typischerweise ein Beispiel für eine Konsolidierung nach einer starken Aufwärtsbewegung, da die Kombination aus Gewinnmitnahmen früherer Bullen und spätem Aufwärtsdruck von Bullen, die versuchen, bei einem Pullback bei der Unterstützung zu kaufen, zu einer Verengung der Preisbewegung führen kann, wie wir kürzlich gesehen haben Oktober und was wir seit der Wende Mitte November gesehen haben. Ich stehe diesem Muster jedoch eher neutral gegenüber, da eine langfristige Konsolidierung nicht immer eine Voreingenommenheit mit sich bringt.
Kurzfristig war das Niveau von 2721 ein wichtiger Schwerpunkt des Goldtrends im letzten Jahr und trug dazu bei, dass Gold Ende November und Dezember Volatilitätshöchststände erreichte. Der zweite Test führte zu höheren Tiefstständen und einem Test unter 2.600 $, was die Unterstützung durch das Dreiecksmuster weiter bestätigte. Die Erholung von der Unterstützung bei 2.600 US-Dollar führte zu einem kurzfristigen Hoch, während ein Rückzug von diesem Niveau die Unterstützung um den vorherigen Widerstand bei 2.633 bis 2.639 US-Dollar aufrechterhalten könnte. Dies könnte als kurzfristige bullische Tendenz verstanden werden, ist aber wichtig Beachten Sie, dass dies alles geschieht. Das symmetrische Dreieck befindet sich in einer langfristigen Konsolidierung.
Auf der 4-Stunden-Ebene können wir sehen, dass der Goldpreis diese Woche aktiv eröffnete und ein langes Kreuzsternmuster zeigte. Ein Durchbruch über die Hochs und Tiefs des Musters könnte die kurzfristige Richtung bestimmen, wobei die Trendlinienunterstützung derzeit bei etwa 2.604 US-Dollar liegt, bevor die 2.600 US-Dollar-Marke in Sicht kommt. Ein Durchbruch über 2.650 US-Dollar würde die Tür für einen erneuten Test von 2.657 US-Dollar öffnen, gefolgt vom Hoch der letzten Woche von 2.664 US-Dollar und dann dem Fibonacci-Niveau von 2.674 US-Dollar.