Pusat Berita
Harga WTI mengenepi lebih rendah apabila prospek gencatan senjata yang bertambah baik antara Hamas dan Israel boleh meredakan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, yang menjejaskan harga WTI. Setakat ini, minyak mentah WTI disebut harga AS$78.67 dan minyak mentah Brent disebut harga AS$81.1.
Kadar pertumbuhan tahun ke tahun bagi IHP keseluruhan di Amerika Syarikat melantun sedikit kepada 2.9%, manakala kadar pertumbuhan tahun ke tahun IHP teras secara tidak dijangka jatuh daripada 3.3% bulan lepas kepada 3.2%. Peniaga meningkatkan pertaruhan pada pemotongan kadar Jun oleh Rizab Persekutuan selepas data, meningkatkan kemungkinan dua pemotongan kadar tahun ini.
"Agensi Berita Fed Baharu": Data CPI AS untuk Disember tidak jelas, dan Rizab Persekutuan dijangka kekal ditahan bulan ini.
Buku Beige Rizab Persekutuan: Pengilang menyimpan stok inventori untuk menjangkakan kenaikan tarif. Pegawai Fed bercakap:
Presiden Fed New York Williams: Penurunan inflasi telah menunjukkan asas yang luas.
Presiden Fed Chicago Goolsbee menyatakan bahawa inflasi sedang berkembang dan kenakalan ke atas kereta dan kad kredit semakin meningkat.
Presiden Fed Richmond Barkin: Inflasi jatuh kembali ke arah sasaran 2%, dan dasar yang ketat harus dikekalkan untuk mengawal inflasi.
Perjanjian gencatan senjata di Semenanjung Gaza akan berkuat kuasa pada 19 bulan ini Perjanjian itu akan dilaksanakan secara berperingkat, termasuk gencatan senjata, pertukaran kakitangan yang ditahan, dan pengunduran tentera Israel secara beransur-ansur dari Semenanjung Gaza perjanjian gencatan senjata masih belum dimuktamadkan Biden berkata Israel akan Fasa rundingan seterusnya akan berlangsung dalam tempoh enam minggu akan datang.
Niaga hadapan minyak mentah A.S. berkemungkinan akan menguji semula paras rintangan $80.75 setong, penembusan di atas yang boleh membuka laluan kepada julat $81.80 hingga $82.85 setong.
Kontrak itu telah menembusi tahap rintangan kritikal pada $80.10, iaitu tahap 261.8% gelombang C yang bermula pada $68.42. Kenaikan ini menunjukkan bahawa gelombang ini mungkin berlanjutan ke julat $83.50–$84.56 yang dibentuk oleh paras 338.2% dan 361.8%.
Paras rintangan $80.75 nampaknya telah mencetuskan pembetulan yang dijangka cetek dan mungkin terhad kepada julat sokongan $79.04 hingga $79.57.
Pada carta harian, kontrak telah menembusi tahap rintangan $79.80, iaitu tahap 100% gelombang (c) daripada $66.61. Penembusan itu mengesahkan lanjutan gelombang ke arah $84.84, seperti yang ditunjukkan oleh saluran menurun.
Analisis mencadangkan sasaran yang lebih tinggi sebanyak $87.95, yang boleh menjadi sasaran yang realistik kerana corak carta dari 10 September hingga 18 November 2024, kelihatan seperti double bottom, yang juga menunjukkan sasaran $87.95.
Kontrak hadapan minyak mentah WTI Mac ditutup pada 78.71 semalam, dengan harga tertinggi ialah 79.39 dan harga terendah ialah 76.16. Harga penutupan adalah lebih tinggi daripada paras purata bergerak 5 hari, 20 hari, 50 hari, 100 hari, 200 hari dan tahun hingga kini. Di samping itu, inventori minyak mentah EIA A.S. jatuh untuk minggu kelapan berturut-turut, dan inventori minyak mentah komersial tidak termasuk rizab petroleum strategik jatuh sebanyak 2 juta tong Jumlah inventori adalah lebih rendah 6% daripada purata bermusim lima tahun. Sementara itu, OPEC mengekalkan unjuran permintaan minyak globalnya tidak berubah. IEA berkata di tengah-tengah permintaan yang kukuh dan peningkatan risiko bekalan, pasaran minyak global dijangka menghadapi lebihan minyak mentah yang lebih kecil daripada ramalan sebelumnya.
Saya berpendapat bahawa sebagai tambahan kepada maklumat kenaikan harga baharu yang kami perolehi semalam, pasaran minyak juga menyaksikan beberapa liputan pendek dan peralihan dana dari Februari hingga Januari. Kali terakhir kontrak niaga hadapan minyak mentah WTI Mac hampir $80 adalah pada 12 April 2024, apabila kontrak itu mencecah $79.48. Data COT terkini menunjukkan bahawa kedudukan panjang dalam kedua-dua kontrak minyak mentah A.S. dan Brent mencecah paras tertinggi lapan bulan. Saya percaya sokongan jangka pendek berada pada $75 dan rintangan jangka pendek berhampiran kawasan atas $78.5. Di luar itu, minyak mentah masih mempunyai peluang untuk mencapai rintangan overhed pada $85, tetapi nombor bulat seperti $80 sudah cukup untuk membentuk rintangan psikologi dalam diri mereka sendiri.
Pada sisi negatifnya, SMA 200 hari berhampiran $75 dan $72.5 menawarkan sokongan, manakala sokongan utama adalah pada $65. Saya tertanya-tanya sama ada OPEC+ akan mula menyambung semula peningkatan pengeluaran sebelum April jika kedua-dua harga minyak mentah AS dan Brent terus menunjukkan arah aliran menaik bulan depan. Kami fikir harga akan mengambil petunjuk daripada data bekalan dan permintaan minyak mentah API dan EIA yang lebih penting minggu ini.
Kami percaya bahawa kekuatan berterusan minyak mentah pada awal tahun mungkin akan berterusan, didorong oleh faktor seperti lebih banyak minyak mentah Rusia dikeluarkan daripada pasaran berikutan sekatan. Sekatan baharu itu kira-kira tiga kali ganda bilangan kapal tangki minyak mentah Rusia secara langsung tertakluk kepada sekatan, cukup untuk menjejaskan kira-kira 900,000 tong sehari minyak mentah. Walaupun Rusia mungkin akan memintas sekatan dengan menggunakan lebih banyak kapal tangki bayangan dan pemindahan kapal ke kapal, kami masih menjangkakan kerugian Rosneft mencecah 500,000 b/d dalam tempoh enam bulan akan datang.
Sebagai tambahan kepada sekatan, terdapat sebab lain yang lebih mendalam untuk kekuatan pasaran spot: OPEC+ sebahagian besarnya mematuhi kuota sasarannya, permintaan bukan berkaitan cuaca lebih kukuh daripada yang dijangkakan dan pertumbuhan bekalan bukan OPEC lebih rendah daripada dijangka. Ringkasnya, kekuatan pasaran berkemungkinan berterusan selepas cuaca kembali kepada purata bermusim.
Bulan lalu, kami menyatakan bahawa penangguhan OPEC+ terhadap rancangan peningkatan pengeluarannya selama tiga bulan hingga April 2025 dan lanjutan penyingkiran penuh pemotongan pengeluaran selama setahun hingga akhir 2026 akan memastikan pasaran minyak tidak lebihan bekalan pada 2025. Dengan menangguhkan permulaan pemotongan pengeluaran sukarela dan meratakan cerun kenaikan bulanan, OPEC telah mengeluarkan sejumlah besar minyak secara berkesan daripada rancangan 2025nya.
Model penawaran dan permintaan kami mencadangkan bahawa pengeluaran OPEC boleh meningkat di bawah pelan baharu tanpa menyebabkan peningkatan dalam inventori global, walaupun tanpa mengambil kira pampasan. Permintaan minyak mentah global dijangka meningkat sebanyak 1.31 juta tong sehari pada 2025, dan pertumbuhan bekalan bukan OPEC akan mencapai 960,000 tong sehari. Baki pada suku pertama 2025 ditetapkan pada 200,000 bpd, sama seperti ramalan EIA. Walaupun aliran eksport Iran tidak berkurangan sepanjang tahun, jumlah penggunaan minyak mentah Iran pada 2025 ialah 100,000 tong sehari. Pasaran masih belum mencerna sepenuhnya jumlah minyak yang dikeluarkan daripada program itu.
Niaga hadapan minyak mentah WTI mencecah AS$80 setong buat kali pertama sejak Ogos tahun lalu dan mencecah paras tertinggi baharu sejak Julai tahun lalu apabila sekatan baharu Barat terhadap Rusia mula menjejaskan bekalan minyak mentah dan inventori A.S. diperketatkan. Pembeli minyak Rusia semakin beralih kepada pembekal lain, dengan beberapa negara termasuk India berkata mereka akan mengharamkan kemasukan kapal tangki yang disekat selepas Amerika Syarikat mengenakan sekatan paling keras. Kos pengangkutan telah meningkat dan corak harga spot di Amerika Syarikat telah berubah. Ini menambah momentum kepada harga minyak mentah yang sudah kukuh pada awal tahun ini. Sebaliknya, bertentangan dengan jangkaan umum bahawa inventori minyak mentah global akan berada dalam lebihan yang ketara, inventori minyak mentah A.S. telah jatuh selama lapan minggu berturut-turut ke paras terendah sejak April tahun lalu. Bagaimanapun, kenaikan harga minyak berkemungkinan terhad kepada $81 setong, dengan harga niaga hadapan sudah berlegar berhampiran zon terlebih beli indeks kekuatan relatif 14 hari.