Pusat Berita
EUR/USD naik lebih tinggi kepada sekitar 1.0515 mendahului data awal Zon Euro dan PMI AS untuk bulan Disember.
ECB dijangka mengurangkan kadar faedah sebanyak 100 mata asas lagi tahun depan.
Pelabur akan memantau dengan teliti plot titik Fed untuk ramalan kadar faedah A.S. yang baharu.
EUR/USD mengenepi lebih tinggi semasa sesi Eropah Isnin, didagangkan lebih tinggi sedikit sekitar 1.0515 menjelang pelepasan HCOB bagi bacaan awal Indeks Pengurus Pembelian (PMI) transatlantik zon Euro bagi bulan Disember. Laporan PMI dijangka menyerlahkan perbezaan zon euro dan ekonomi A.S., dengan penganalisis menjangkakan keseluruhan aktiviti perniagaan di zon euro akan menguncup lebih cepat disebabkan pengeluaran pembuatan dan perkhidmatan yang lebih rendah, manakala A.S. akan terus berkembang. Keadaan ini menyokong pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Bank Pusat Eropah (ECB) dan memberi tekanan kepada euro (EUR).
Bank Pusat Eropah mengurangkan kadar faedah mekanisme depositnya sebanyak 25 mata asas kepada 3% pada Khamis lalu, menjadikan jumlah pemotongan kadar tahun ini kepada 100 mata asas. Dengan inflasi zon euro terkawal dan pegawai bimbang tentang risiko ekonomi yang semakin meningkat, peserta pasaran menjangkakan ECB akan mencapai pengurangan 100 mata asas lagi dalam kadar pinjaman utamanya menjelang Jun 2025.
Pada hari Jumaat, sebilangan besar pembuat dasar ECB menyokong dasar pelonggaran selanjutnya dan secara beransur-ansur bergerak ke arah kadar faedah neutral, yang mereka jangkakan sekitar 2%. "Akan ada lagi pemotongan kadar faedah tahun depan," kata Gabenor Bank of France Francois Villeroy de Garho kepada stesen radio perniagaan BFM Perancis apabila ditanya mengenai unjuran kadar faedahnya, beliau berkata: "Saya perhatikan bahawa secara kolektif kami pasaran kewangan agak selesa ramalan kadar faedah mereka untuk tahun depan."
Untuk panduan lanjut tentang kadar faedah, Presiden ECB Christine Lagarde akan menyampaikan ucaptama dan mengambil bahagian dalam perbincangan panel pada acara perbankan Lithuania mengenai daya tahan ekonomi dan politik Eropah.
Dalam bidang politik, Presiden Perancis Emmanuel Macron melantik François Bayrou sebagai perdana menteri baharu pada hari Jumaat. Dia menggantikan Michel Barnier, yang kehilangan undi tidak percaya selepas gagal meluluskan bajet yang termasuk kenaikan kadar faedah €60 bilion untuk mengurangkan defisit fiskal. Bayru dijangka menghadapi cabaran serupa dalam kuasa dan akan bertemu dengan pemimpin sayap kanan dan kiri masing-masing pada hari Isnin dan Selasa, lapor Reuters.
Penurunan sedikit dalam dolar AS (USD) mendorong pergerakan menaik yang sederhana dalam pasangan EUR/USD di tengah-tengah ketidaktentuan menjelang keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan hari Rabu. Indeks Dolar A.S. (DXY), yang menjejaki nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama, adalah lebih rendah tetapi menghampiri rintangan utama pada 107.00. Fed secara meluas dijangka mengurangkan kadar pinjaman utamanya sebanyak 25 mata asas kepada 4.25%-4.50%. Akibatnya, pelabur akan memberi perhatian yang teliti kepada Ringkasan Ramalan Ekonomi Fed, atau apa yang dipanggil "plot titik," yang menunjukkan tempat penggubal dasar berpendapat kadar dana persekutuan akan pergi dalam jangka sederhana hingga panjang. Kebanyakan ahli ekonomi menjangkakan prospek Fed untuk 2025 adalah kurang dovish, menurut tinjauan Bloomberg yang dijalankan pada 6-11 Dis. Pakar ekonomi melihat Fed mengurangkan kadar faedah tiga kali tahun depan, dengan mengandaikan kemajuan dalam deflasi perlahan. Tinjauan itu juga menunjukkan bahawa ahli ekonomi lebih bimbang tentang risiko kenaikan inflasi berbanding risiko penurunan pekerjaan disebabkan dasar Presiden Donald Trump yang dipilih Presiden AS, termasuk pengusiran besar-besaran, tarif baharu dan pemotongan cukai. Semasa sesi Isnin, pelabur akan memberi tumpuan kepada laporan Indeks Pengurus Pembelian Global S&P Amerika Syarikat (AS) Disember yang akan dikeluarkan pada 14:45 GMT.
EUR/USD didagangkan di atas angka psikologi 1.0500, tetapi terus bergelut di sekitar rintangan tiga hari pada 1.0535. Pasangan mata wang utama kekal di bawah purata pergerakan eksponen (EMA) 20 hari berhampiran 1.0545, mencadangkan arah aliran jangka terdekat menurun.
Indeks kekuatan relatif (RSI) 14 hari berlegar sekitar 40.00. Jika RSI (14) jatuh di bawah 40.00, momentum penurunan harga harus dicetuskan.
Pada bahagian bawah, paras terendah dua tahun 1.0330 akan memberikan sokongan utama. Sebaliknya, purata pergerakan eksponen 20 hari akan menjadi halangan utama untuk kenaikan harga EUR.
Euro ialah mata wang 20 negara Kesatuan Eropah yang merupakan sebahagian daripada zon Euro. Ia adalah mata wang kedua paling banyak didagangkan di dunia selepas dolar AS. Pada 2022, ia menyumbang 31% daripada semua urus niaga pertukaran asing, dengan purata volum dagangan harian melebihi $2.2 trilion, menurut Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa. EUR/USD ialah pasangan mata wang yang paling banyak didagangkan di seluruh dunia, mencakupi kira-kira 30% daripada semua dagangan, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Pusat Eropah di Frankfurt, Jerman, ialah bank rizab kawasan euro. Bank Pusat Eropah menetapkan kadar faedah dan menguruskan dasar monetari. Tugas utama ECB adalah untuk mengekalkan kestabilan harga, yang bermaksud sama ada mengawal inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah untuk menaikkan atau menurunkan kadar faedah. Kadar faedah yang agak tinggi – atau jangkaan kadar faedah yang lebih tinggi – secara amnya baik untuk euro, dan sebaliknya. Majlis Tadbir ECB bermesyuarat lapan kali setahun untuk membuat keputusan dasar monetari. Keputusan itu diambil oleh gabenor bank negara zon euro dan enam ahli tetap, termasuk Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde.
Data inflasi zon euro diukur oleh Indeks Harmonisasi Harga Pengguna (HICP), yang merupakan penunjuk ekonometrik penting untuk euro. Jika inflasi lebih tinggi daripada jangkaan, terutamanya melebihi sasaran 2% ECB, ECB perlu menaikkan kadar faedah untuk mengawal inflasi. Kadar faedah yang agak tinggi berbanding dengan negara lain secara amnya memihak kepada euro kerana ia menjadikan rantau ini lebih menarik sebagai tempat pelabur global untuk melabur.
Data yang dikeluarkan memberikan tolok kepada kesihatan ekonomi dan boleh memberi kesan kepada euro. Penunjuk seperti KDNK, PMI pembuatan dan perkhidmatan, pekerjaan dan kaji selidik keyakinan pengguna semuanya boleh menjejaskan arah euro. Ekonomi yang kukuh adalah baik untuk euro. Ini bukan sahaja menarik lebih banyak pelaburan asing, ia juga boleh menggalakkan Bank Pusat Eropah untuk menaikkan kadar faedah, yang secara langsung akan mengukuhkan euro. Jika tidak, euro boleh jatuh jika data ekonomi lemah. Data ekonomi daripada empat ekonomi zon Euro terbesar (Jerman, Perancis, Itali dan Sepanyol) amat penting kerana ia menyumbang 75% daripada ekonomi zon Euro.
Satu lagi titik data penting untuk euro ialah imbangan perdagangan. Penunjuk ini mengukur perbezaan antara pendapatan eksport negara dan perbelanjaan importnya dalam tempoh masa tertentu. Jika sesebuah negara menghasilkan eksport popular, mata wangnya akan mendapat nilai semata-mata daripada permintaan tambahan yang dicipta oleh pembeli asing yang ingin membeli barangan tersebut. Oleh itu, imbangan perdagangan bersih yang positif menjadikan mata wang lebih kukuh dan begitu juga sebaliknya.