Sentimen pasaran bon AS stabil, analisis trend jangka pendek tempat emas, perak, minyak mentah dan pertukaran asing pada 16 April

Kajian pasaran global

1. Keadaan pasaran Eropah dan Amerika

Tiga indeks niaga hadapan utama semua jatuh, Dow Futures turun 0.83%, S & P 500 niaga hadapan turun 1.47%, dan Nasdaq niaga hadapan turun 2.26%. Saham Eropah dibuka lebih rendah secara kolektif, dengan indeks Stoke 50 Eropah jatuh 1.2%pada pembukaan, indeks DAX Jerman jatuh 0.6%, indeks UK FTSE 100 jatuh 0.4%, dan indeks Perancis CAC40 jatuh 0.8%.

2. Tafsiran Berita Pasaran

Sentimen pasaran bon AS stabil, dan dasar perdagangan menguasai turun naik pasaran

1. Pasaran Perbendaharaan AS kekal stabil pada hari Rabu, dengan hasil yang rata di seluruh papan, menunjukkan sentimen keengganan risiko pasaran. Walaupun stok teknologi jatuh kira -kira 1.5% disebabkan oleh ketegangan perdagangan, pasaran bon Perbendaharaan telah menjadi "tempat selamat" bagi pelabur.

2. Pasukan perdagangan Trump mengambil beberapa langkah untuk cuba mencapai satu siri templat perjanjian perdagangan dengan rundingan intensif dengan beberapa negara pada masa yang sama. Strategi ini bertujuan untuk menyesuaikan landskap perdagangan global melalui rundingan pelbagai hala.

3. Pasaran menunjukkan kebimbangan yang jelas mengenai ketidakpastian dasar perdagangan. Walaupun sesetengah peserta pasaran optimis untuk mencapai persetujuan, terdapat juga pendapat bahawa ketidaktentuan dalam dasar perdagangan mungkin mempunyai kesan negatif terhadap keyakinan pasaran dan jangkaan pertumbuhan ekonomi.

4. Kecenderungan perdagangan jangka pendek pasaran bon AS adalah untuk mengekalkan turun naik julat baru-baru ini, dan hasil bon AS 10 tahun dijangka turun naik antara 4.30% dan 4.38%. Volatiliti ini mencerminkan sikap berhati -hati pasaran dalam ketidakpastian.

5. Data ekonomi intensif pada hari Rabu,Termasuk jualan runcit pada bulan Mac (dijangka meningkat sebanyak 1.3%), pengeluaran perindustrian (dijangka menurun sebanyak 0.2%), inventori komersial pada bulan Februari (dijangka meningkat sebanyak 0.2%) dan Indeks Pasaran Perumahan NAHB pada bulan April (dijangka berkurangan kepada 37). Data -data ini akan memberikan petunjuk lanjut ke pasaran mengenai prospek ekonomi.

6. Jabatan Perbendaharaan A.S. akan melelong $ 60 bilion dalam bon perbendaharaan jangka pendek 17 minggu dan $ 13 bilion dalam bon perbendaharaan 20 tahun yang diterbitkan semula. Permintaan pasaran untuk bon perbendaharaan akan mencerminkan keyakinan pelabur terhadap prospek ekonomi.

7. Pengerusi Rizab Persekutuan Powell dan pegawai -pegawai lain akan menyampaikan ucapan, dan pasaran akan memantau kenyataannya mengenai prospek ekonomi dan dasar monetari.

Hasil pada bon perbendaharaan 2 tahun Jerman terlalu tinggi berbanding dengan pasaran saham

1. Berita London, hasil pada bon Perbendaharaan 2 tahun Jerman telah banyak dipengaruhi oleh pasaran saham baru-baru ini, dan nampaknya penilaiannya agak tinggi. Menurut analisis regresi satu bulan, pekali korelasi antara hasil bon perbendaharaan Jerman 2 tahun dan indeks saham Eropah 600 adalah 0.952, menunjukkan korelasi yang kuat.

2. Dari perspektif analisis regresi jangka panjang, korelasi akan berkurangan. Berdasarkan data semasa, hasil pada bon kerajaan 2 tahun Jerman adalah 12.5 mata asas lebih rendah daripada nilai yang diramalkan model, yang bersamaan dengan kurang daripada 2.3 sisihan piawai.

Gelombang peletakan jawatan dari Pentadbiran Maklumat Tenaga A.S. boleh menjejaskan pelepasan data utama

1. Menurut lima sumber, Pentadbiran Maklumat Tenaga A.S. (EIA) akan kehilangan berpuluh -puluh pekerja selepas pentadbiran Trump membuat cadangan peletakan jawatan terkini. Kehilangan kakitangan ini boleh menjejaskan pembebasan laporan tenaga yang paling ditonton di dunia.

2. Data yang dikeluarkan oleh EIA termasuk pengeluaran minyak dan gas, minyak mentah dan inventori bahan api, dan ramalan harga, dan lain -lain. Data ini digunakan oleh peniaga dan syarikat tenaga sebagai penunjuk untuk meramalkan bekalan dan permintaan masa depan, dan mempunyai kesan penting terhadap harga.

3.A Sumber mengatakan bahawa sejak awal tahun ini, satu pertiga daripada kira-kira 300-350 pekerja EIA telah meninggalkan atau menerima pembelian. Sumber -sumber lain juga mengesahkan bahawa bilangan peletakan jawatan adalah sebanyak berpuluh -puluh.

4. Sumber berkata: "Sukar untuk mengatakan sama ada data ini boleh terus dibebaskan. Saya tidak dapat membayangkan bagaimana mereka akan mengekalkan pembebasan data tenaga mingguan dari masa ke masa."

Kadar gadai janji 30 tahun A.S. meningkat kepada tinggi dua bulan

1. Kadar gadai janji kadar tetap 30 tahun, kadar pinjaman perumahan A.S. yang paling popular, melonjak kepada 6.81% minggu lepas, tahap tertinggi dalam dua bulan. Perubahan ini berlaku terhadap latar belakang kekacauan pasaran kewangan yang dipergiatkan, dan promosi promosi Perdagangan Presiden Trump adalah salah satu sebab utama.

2. Menurut Persatuan Bankir Gadai Janji (MBA), kadar kontrak purata bagi gadai janji kadar tetap 30 tahun meningkat sebanyak 20 mata asas pada minggu yang berakhir pada 11 April, kenaikan satu minggu terbesar sejak Oktober 2023. Pada masa yang sama, bilangan permohonan gadai janji juga telah menurun.

3. Keuntungan pinjaman gadai janjiKadar ini berkait rapat dengan hasil Perbendaharaan 10 tahun, yang menunjukkan keuntungan mingguan terbesar sejak 2001 minggu lepas. Kenaikan hasil mencerminkan penurunan permintaan pelabur untuk bon Perbendaharaan A.S., yang berkaitan dengan tindakan Trump untuk menggantung beberapa tarif baru ketika mengenakan tarif ke atas China.

4.MBA mengatakan bahawa semakin banyak pembeli rumah memilih gadai janji kadar faedah laras kerana kadar faedah awal untuk pinjaman tersebut lebih rendah daripada kadar faedah tetap tradisional 30 tahun. Minggu lepas, gadai janji kadar faedah laras menyumbang kira -kira 9.6% daripada semua permohonan gadai janji, tahap tertinggi sejak November 2023. Itali menarik hampir 11 bilion euro (kira -kira 12.5 bilion dolar AS) dalam penerbitan bon perbendaharaannya pada 16 April, hampir 10 kali jumlah yang dirancang untuk dinaikkan. Permintaan yang kukuh untuk pengeluaran adalah disebabkan oleh penyesuaian penarafan hutang berdaulat S & P Global pada hari Jumaat.

2. Kementerian Kewangan Itali merancang untuk menaikkan 8 bilion euro dengan mengeluarkan BTP 7 tahun baru dan 3 bilion euro melalui BTP yang berkaitan dengan inflasi 30 tahun baru. Menurut pengurus utama, permintaan akhir melebihi € 50 bilion dan € 53 bilion.

3. S & P Global menaikkan penarafan hutang kedaulatannya dari BBB ke BBB+, langkah yang tidak dijangka selepas Rom mengurangkan jangkaan pertumbuhan ekonomi dan hutang awam yang dijangka meningkat tahun ini dan tahun depan. S & P menegaskan bahawa kemerosotan Itali dalam defisit belanjawan, mengekalkan daya tahan eksport dan kadar simpanan domestik yang tinggi adalah sebab peningkatannya, sementara Bank Pusat Eropah akan mengawal tekanan inflasi.

4. S & P berkata prospek penarafan baru stabil.

Kajian Bank Pusat Rusia menunjukkan bahawa kadar faedah utama dijangka menjadi 20% pada tahun 2025

1. Kajian Bank Pusat Rusia penganalisis menunjukkan bahawa kadar faedah utama purata pada tahun 2025 dijangka menjadi 20%, sedikit lebih rendah daripada ramalan sebelumnya sebanyak 20.1%.

2. Pada masa ini, kadar faedah utama bank pusat Rusia adalah 21%. Kajian Reuters yang dijalankan pada akhir bulan Mac menunjukkan bahawa penganalisis menjangkakan bank pusat mengekalkan kadar faedah tidak berubah pada mesyuarat dasarnya yang seterusnya pada 25 April. Pesuruhjaya Kehakiman EU Michael McGrath berkata pada sidang akhbar bahawa walaupun pegawai EU masih berusaha untuk mencapai perjanjian perdagangan dengan kerajaan A.S., EU juga perlu mempersiapkan situasi yang mungkin di mana perjanjian tidak dapat dicapai.

2. Pesuruhjaya Perdagangan EU Maroche Sevchovich bertemu dengan pegawai timbal balik A.S. minggu ini untuk cuba memajukan rundingan, menunjukkan bahawa kedua -dua pihak masih aktif mencari penyelesaian. Walau bagaimanapun, McGrath menegaskan bahawa EU mesti disediakan secara serentak untuk kemungkinan kerosakan dalam rundingan, walaupun EU berharap ini tidak akan berlaku.

Powell akan menghuraikan pandangan ekonomi, dan pasaran memberi tumpuan kepada inflasi dan pekerjaan

1. Pengerusi Rizab Persekutuan Powell akan diadakan pada jam 23:30 BeijingBercakap di Chicago Economic Club, beliau menjelaskan pandangannya mengenai situasi inflasi dan pekerjaan di Amerika Syarikat. Pelabur tidak sabar -sabar untuk mendapatkan petunjuk mengenai kecenderungan dasar Fed.

2. Ketidakpastian yang dibawa oleh kenyataan tarif Trump telah membuat pasaran memberi perhatian khusus kepada jangkaan inflasi. Powell menegaskan dalam ucapannya yang terakhir bahawa tarif boleh membawa cabaran dua inflasi yang semakin meningkat dan memperlahankan pertumbuhan ekonomi, tetapi dia berada di sikap menunggu-dan-lihat pada masa itu, mengatakan ia terlalu awal untuk menilai jalan dasar monetari.

3. Pidato Powell akan menghadapi lebih banyak kerumitan dalam berita tarif yang lebih banyak. Walaupun Trump menggantung beberapa tarif, kerajaan A.S. masih mempertimbangkan untuk mengenakan tarif baru ke atas dadah dan semikonduktor. Pasaran bimbang sama ada Powell akan menyesuaikan pendirian dasarnya kerana ketidakpastian tarif.

4. Pengarah Rizab Persekutuan Waller sebelum ini menyatakan bahawa jika tarif diturunkan, Rizab Persekutuan harus mengekalkan kadar faedah yang tidak berubah dan secara beransur -ansur mengurangkan kadar faedah; Sekiranya tarif kekal tinggi, kadar pengangguran mungkin meningkat, dan Rizab Persekutuan perlu mengurangkan kadar faedah lebih aktif. Pembuat dasar lain lebih prihatin terhadap jangkaan inflasi yang semakin meningkat dan boleh menyokong mengekalkan kadar faedah yang tinggi atau kenaikan.

5. Data terkini menunjukkan bahawa inflasi telah melambatkan dan pasaran buruh masih kukuh. Ucapan Powell akan memberikan pasaran maklumat penting tentang bagaimana Fed mengimbangi inflasi dan pekerjaan. Tinjauan Bank A.S. Bank menunjukkan bahawa peruntukan bon pelabur memukul peningkatan rekod

Bank A.S. Global Dana Pengurus Dana pada bulan April menunjukkan bahawa peruntukan bon memukul kenaikan rekod. Dalam siaran akhbar yang dikeluarkan dengan siasatan, Bank of America mengatakan bahawa berbanding dengan sejarah, pelabur lebih banyak memperuntukkan bon, serta utiliti, keperluan dan saham UK. Mengejar bon disebabkan oleh aliran keluar modal A.S. dan panik fiskal global. Walaupun peruntukan bon telah menyaksikan pertumbuhan rekod, peruntukan saham global telah jatuh ke tahap terendah mereka sejak Julai 2023. Negara -negara ini adalah Arab Saudi, Rusia, Iraq, UAE, Kuwait, Kazakhstan, Algeria dan Oman. Pembidaan untuk kumpulan ketiga Rizab Rize di Jepun akan dilancarkan pada ke -23

menurut Kyodo News, Kementerian Pertanian, Perhutanan dan Perikanan Jepun yang diumumkan pada ke -16 bahawa ia akan melaksanakan kumpulan ketiga yang ditujukan kepada pelepasan tambahan kerajaan dari 23. Sasaran projek ini adalah untuk menghasilkan 100,000 tan meter pada tahun 2023, dan unit pengambilalihan besar-besaran yang menang akan menerima bekalan. Sama ada langkah ini dapat mengekang harga beras tinggi yang berterusan telah menjadi tumpuan. Wilayah Pertanian dan Air telah melaksanakan dua tawaran pada bulan Mac. Sebanyak 212,000 tan beras rizab sedang diletakkan satu demi satu, dan telah diletakkan di rak di beberapa kedai sejak akhir bulan Mac. Menurut rancangan itu, siaran bulanan akan ditegaskan pada sekitar Julai sebelum pelancaran beras baru, dan jumlah pelepasan selepas Mei akan ditentukan berdasarkan faktor -faktor seperti keadaan peredaran.

3. Trend pasangan mata wang utama di Bursa Saham New York sebelum pasaran

Euro/USD: Sehingga 20:16 Beijing Time, Euro/USD Rose, dan kini pada 1.1355, peningkatan sebanyak 0.64%. Sebelum New York, euro terhadap dolar jatuh pada hari dagangan terakhir, mengambil rehat singkat untuk mengumpul keuntungan baru -baru ini dalam usaha untuk mendapatkan beberapa momentum positif yang menyumbang kepada kenaikannya, dan (RSI) terdapat tanda -tanda positif.