Il dollaro crolla le valute per la violazione di sicurezza, prestano attenzione ai discorsi dei funzionari della Fed questa settimana

nella sessione asiatica di lunedì, l'indice del dollaro statunitense fluttuato verso il basso, scendendo al di sotto del segno di $ 100. Gli investitori devono continuare a prestare attenzione alle variazioni del sentimento internazionale del commercio e del rischio di avversione al rischio di mercato questa settimana, con i dati economici che prestano principalmente attenzione al tasso di vendita mensile degli Stati Uniti (comunemente noto come "dati terroristici") e alla risoluzione del tasso di interesse della banca centrale europea.

Analisi delle principali valute

dollaro: al momento della stampa, l'indice del dollaro USA è rimasto in piena 99,73 e l'indice del dollaro USA (DXY) ha continuato a diminuire nel trading venerdì scorso, scendendo a quasi 100, dopo aver raggiunto un minimo di tre anni prima della giornata. La tendenza al ribasso riflette un diffuso deterioramento della fiducia degli investitori mentre gli ultimi dati e commenti della banca centrale dipingono una prospettiva oscura per l'economia degli Stati Uniti. L'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan è diminuito bruscamente in aprile, mentre l'indice dei prezzi del produttore era inferiore al previsto, esacerbando ulteriormente i problemi di deflazione del mercato. Diversi funzionari della Fed hanno sottolineato che l'aumento delle aspettative di inflazione comporta rischi, sebbene i dati economici a breve termine suggeriscano che la domanda si sta indebolendo. Tecnicamente, lo slancio è ancora fortemente ribassato e DXY continua a cadere. La convergenza/divergenza della media mobile (MACD) continua a inviare un segnale di vendita, mentre l'indice di resistenza relativa (RSI) è a 29,37, riflettendo slancio debole ma non ipervenduto. La lettura dell'energia cinetica (10) è -3.303, confermando il continuo rischio al ribasso. Tutte le principali medie mobili-tra cui la media mobile semplice a 20 giorni 103,52, la media mobile a 100 giorni 106,48 e la media mobile a 200 giorni 104,79-mostrano tutti la pressione di vendita. La resistenza dovrebbe essere 102,29, 102,72 e 102,89 e non viene identificato alcun supporto significativo al di sotto dell'intervallo corrente. Il background tecnico mostra che il declino di DXY potrebbe non essere ancora finito.

Euro: al momento della stampa, l'euro/dollaro è stato litigato intorno a 1,1361 e l'indice di spinta in dollari USA è diminuito ulteriormente l'indice EURO per il dollaro USA è diminuito per l'Euro. Inoltre, le osservazioni tariffarie e la situazione in Russia e Ucraina hanno aumentato la volatilità del mercato e l'euro, in quanto valuta non tradizionale per il fulcro, è ancora favorita dai fondi. Tecnicamente, i livelli di supporto sono rispettivamente 1.11728, 1.1103 e 1.10273. Sul lato positivo, se rimane il rialzo rialzista, i trader possono cercare una potenziale continuazione al segno di 1,14, sebbene una situazione leggermente ipercomprimente possa chiedere una pausa a breve termine o un pullback minore.

GBP: A partire dal tempo di stampa, GBP/USD è rimosso intorno a 1.3093. Il GBP/USD è aumentato leggermente la scorsa settimana, arrampicando costantemente da 1.29800 lunedì scorso, chiudendo a 1,30540 di venerdì, in crescita dello 0,67%, e l'aumento cumulativo di circa lo 0,9% per l'intera settimana. La sterlina si è comportata senza intoppi contro l'euro, con l'euro che aumenta dello 0,27% contro la sterlina, indicando che la sterlina ha beneficiato di un mercato dominato dal dollaro USA. La tendenza complessiva della sterlina è stabile e non è stata significativamente trascinata da fluttuazioni nei rendimenti del tesoro statunitense e le fluttuazioni del mercato azionario. La retorica tariffaria guida la volatilità del mercato globale e la sterlina, come valuta non sicura, non ha subito un impatto significativo, indicando che il mercato ne è fiducioso. Tecnicamente, l'incertezza commerciale mantiene GBP/USD sopra 1.30. Questo apre le porte per ripetere il test del massimo di sei mesi di 1.3207 raggiunto il 3 aprile, che una volta è passato, renderà 1.3300 un bersaglio battleabile. L'indice di resistenza relativa (RSI) mostra che gli acquirenti stanno accumulando slancio. D'altra parte, se GBP/USD scende al di sotto di 1.30, il minimo giornaliero di 1.2968 dell'11 aprile diventerà un supporto immediato. Le scoperte attraverso quest'ultima esporranno 1,2900 e 200 giorni di media mobile semplice (SMA) 1.2815.

Riepilogo delle notizie nel mercato dei cambi

1. L'escalation della guerra commerciale e la crisi del credito in dollari USA

le tensioni commerciali globali si sono notevolmente deteriorate a causa delle ripetute politiche statunitensi. Gli asiatici poteri hanno annunciato che avrebbero importato una tariffa del 125% sulle merci importate dagli Stati Uniti, segnando una nuova fase di confronto commerciale internazionale.

Lo stratega delle materie prime Wisdomtree Nitesh Shah ha sottolineato che la guerra commerciale ha indebolito la fiducia del mercato negli Stati Uniti come partner commerciale affidabile, con conseguente svendita delle attività in dollari statunitensi. L'indice del dollaro è crollato del 3% in una sola settimana, toccando un nuovo minimo dall'aprile 2022 (il successo più basso 99,01). Lo status del dollaro come tradizionale valuta al sicuro ha scosso la sua posizione, spingendo i fondi a passare a franchi oro, yen e svizzerie altre risorse alternative per la cassa. Brad Bechtel, capo estero globale di Jefferies, ha analizzato che l'indebolimento della "specialità" dell'economia americana e l'aumento del rischio di recessione hanno accelerato la migrazione dei fondi dal dollaro USA in oro.

2. Lo spostamento della politica di riserva è elevato e la pressione inflazionistica è elevata. I dati economici degli Stati Uniti inviano un segnale di contraddizione, aggravando le preoccupazioni del mercato sulla stagflazione. L'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan è crollato a 50,8 di aprile (il più basso dal giugno 2022), mentre le aspettative di inflazione di un anno sono salite al 6,7%, un nuovo massimo dal 1981. Sebbene PPI sia diminuito dello 0,4% di mese in marzo a marzo, ha comunque mantenuto un aumento dell'anno del 2,7%, indicando che la pressione sul lato non è stata finanziata in modo fondamentale.

Il presidente della Fed di New York Williams ha avvertito che le tariffe potrebbero spingere l'inflazione al 3,5%-4%e portare a una crescita inferiore all'1%del PIL reale. Il mercato dei futures sui tassi di interesse è stato valutato. La probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse a giugno è del 75%e si prevede che taglierà i tassi di interesse tre volte durante l'anno. Le aspettative sciolte combinate con la viscosità dell'inflazione rafforzano gli attributi anti-inflazione dell'oro.

3. La ricostruzione della volatilità e dei fondi per la fieno sicuri

Il mercato del Tesoro degli Stati Uniti ha sperimentato un'ondata di vendita storica la scorsa settimana, con il rendimento del Tesoro degli Stati Uniti a 10 anni che ha guadagnato un massimo settimanale dal 2001 (chiuso a 4,478%) e il rendimento di 30 anni ha guadagnato il rendimento più alto settimanale nel 1987. mercato.

LPLFinancial Chief Strategist Lawrence Gillum ha definito questa "tempesta perfetta", con fondi sovrani, investitori istituzionali e investitori al dettaglio che vendono obbligazioni contemporaneamente, costringendo i fondi a cercare siepi per attività a basso contenuto di correlazione come l'oro. Le fluttuazioni del mercato delle obbligazioni risuonano con il pullback del mercato azionario, evidenziando ulteriormente i vantaggi dell'oro di avversione del rischio.

4. Le tariffe reciproche sono diminuite. Presta attenzione ai discorsi dei funzionari della Federal Reserve questa settimana.

La scorsa settimana, il prezzo dell'oro di Comex è aumentato del 6,51% a $ 3,254,90/oncia e i proprietari d'oro di Shanghai sono aumentati del 2,47% a 757,30 yuan/grammo.

In termini di tariffe, la parte degli Stati Uniti ha annunciato un memorandum pertinente il 12, esendendo "tariffe peer-to-peer" da alcuni prodotti come computer, smartphone, dati di produzione di semiconduttori, ecc. In termini di tagli ai tassi di interesse, l'ultima osservazione federale "mostra che la probabilità di mantenere la tasso di interesse in grado di mantenerli di interesse, le cose di interesse per il taglio di interesse, i tagli di interesse sono i tagli di interesse, i tagli di interesse sono i tagli di interesse, i tagli di interesse, i tagli di interesse, i tagli di interesse, i tagli di interesse, i tagli di interesse, i tagli di interesse per tagliare i tagli di interesse, i tagli di interesse tativati ​​di interesse tagliale, i tagli di interesse sono i tagli di interesse che si tratta di tativamente i tagli di interesse, i tagli di interesse tativazza I tassi di interesse per 25 punti base sono del 20,0%, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse entro giugno è del 22,0%, la probabilità di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base è del 63,5%e la probabilità di tagliare i tassi di interesse di 50 punti base è del 14,5%. Nel complesso, l'intensità delle tariffe reciproche si è indebolita e prestiamo attenzione ai cambiamenti nel sentimento di avversione al rischio di mercato.

5. Il commissario della Bank of England Green: il declino del dollaro rende il mistero dell'inflazione tariffaria più difficile da risolvere.

Il membro del comitato di politica monetaria BoE Green ha dichiarato sabato che non è chiaro che impatto avranno le tariffe di importazione di Trump sull'inflazione del Regno Unito e la tendenza impressionante del dollaro rende questo mistero ancora più difficile da risolvere. Greene al Greek Delphi Economic ForumI colloqui di gruppo hanno affermato che l'aumento delle barriere commerciali potrebbe trascinare la crescita economica nei paesi europei, "tuttavia, le implicazioni per l'inflazione sono vaghe". Ma Green ha affermato che la cosa più importante a cui prestare attenzione è le variazioni del tasso di cambio: "Il canale chiave è in realtà il tasso di cambio, e questo è davvero difficile perché il tasso di cambio non è stato eseguito come mostra il modello nella scorsa settimana". "Il tasso di cambio in dollari è diminuito, non come apprezzato come previsto."

View istituzionale

1. Analisi di mercato: il calo dei mercati obbligazionari degli Stati Uniti e del Regno Unito può riflettere parzialmente il sell-off forzato di hedge fund. Elmar Volker, analista senior a reddito fisso di LBBW, ha dichiarato in una relazione che parte dell'aumento dei rendimenti obbligazionari statunitensi e britannici potrebbe essere dovuta alla necessità di liquidità dopo che i prezzi delle azioni sono crollati all'inizio di questa settimana. "Gli hedge fund sono stati costretti a vendere a causa di un forte calo dei prezzi delle azioni, che fornisce un'altra spiegazione per la debolezza nel mercato obbligazionario negli Stati Uniti e nel Regno Unito."

2. Analisi di mercato: il rafforzamento del dollaro canadese allenta le preoccupazioni della Banca del Canada

Il dollaro canadese si sta dirigendo verso un massimo di sei mesi contro il dollaro, che potrebbe alleviare le precedenti preoccupazioni della Banca del Canada a breve termine. Secondo Tullettprebon, il dollaro è sceso a CAD 1.3859 o il livello all'inizio di novembre. Doug Porter, capo economista dei Montreal Bank Capital Markets, ha affermato che la Banca del Canada era stata precedentemente preoccupata per l'impatto inflazionistico del conflitto commerciale degli Stati Uniti-Canada, in parte a causa dell'indebolimento del dollaro canadese. Porter ha detto ai clienti che il debole dollaro canadese non era "un grosso problema ora", aggiungendo che il dollaro canadese è tornato ai livelli prima che Trump annunciasse per la prima volta i piani per imporre tariffe del 25% su Canada e Messico.

Il contenuto di cui sopra è tutto su "[Analisi del mercato dei cambi XM]: il dollaro USA crolla e la valuta di sicurezza sale, presta attenzione al discorso dei funzionari della Federal Reserve questa settimana". È stato accuratamente compilato e curato dall'editore di valuta estera XM. Spero che sia utile per il tuo trading! Grazie per il supporto!

Solo i forti sanno come combattere; I deboli non sono qualificati per fallire, ma sono nati per essere conquistati. Fai un passo avanti per imparare il prossimo articolo!